[Cập nhật mới nhất 2023] Đánh giá BCTC cổ phiếu ABB (ABBank)

Tác giả: Chuyên gia PTCB – Phạm Quốc Đạt

cập nhật và đánh giá báo cáo tài chính quý 3 cổ phiếu ABB

Về mặt kết quả kinh doanh

Theo các thông tin trên BCTC của ABBank, hoạt động kinh doanh của Ngân hàng trong quý 3 và 9 tháng đầu năm có một số điểm đáng chú ý như sau:

Hoạt động tín dụng của ABBank trong quý 3 thu về 980 tỷ đồng thu nhập lãi thuần, tương đương như quý trước nhưng tăng 27,6% so với cùng kỳ năm 2021. Tuy vậy, chi phí lãi huy động phải trả tăng khá mạnh trong kỳ khiến cho biên NIM thu hẹp và phần nào hạn chế tốc độ tăng trưởng của thu nhập lãi thuần.
Các mảng kinh doanh còn lại của Ngân hàng nhìn trong quý 3 nhìn chung là khá tiêu cực. Hoạt động dịch vụ tài chính chịu lỗ 107 tỷ đồng so với mức lãi 69 tỷ đồng của cùng kỳ năm 2021. Tương tự, các hoạt động kinh doanh ngoại hối và đầu tư chứng khoán đều chịu lỗ trong quý 3.
Về mặt chi phí, ABBank ghi nhận chi phí hoạt động quý 3 ở mức 541 tỷ đồng, tăng khá mạnh 40,2% so với cùng kỳ. Điều này khiến cho tỷ lệ chi phí hoạt động/thu nhập (CIR) của Ngân hàng vẫn ở mức khá cao với gần 58%. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng mà Ngân hàng trích lập trong kỳ cũng tăng đột biến 265% so với cùng kỳ.
Do các khoản thu nhập hoạt động không mấy khả quan cộng với chi phí kinh doanh tăng mạnh đã khiến cho lợi nhuận trước thuế của ABBank trong quý 3 chỉ đạt 86 tỷ đồng, sụt giảm mạnh gần 79% so với cùng kỳ. Do hai tình hình hai quý đầu năm có khả quan hơn nên lợi nhuận lũy kế 9 tháng của Ngân hàng vẫn có mức tăng nhẹ 9,3% so với cùng kỳ năm 2021. Nếu so với kế hoạch kinh doanh thì ABBank mới chỉ hoàn thành gần 57% chỉ tiêu lợi nhuận của năm 2022.

Tình hình tài sản và nguồn vốn

Về mặt tài sản

Tại thời điểm cuối quý 3/2022, quy mô tổng tài sản của ABBank ghi nhận ở mức 132.035 tỷ đồng, tăng nhẹ 9,1% so với đầu năm. Tổng các khoản cho vay khách hàng tại cuối quý 3 đạt 80.829 tỷ đồng, tương đương với mức tăng trưởng 17,1% kể từ đầu năm 2022.
Về mặt chất lượng tài sản, tổng giá trị nợ xấu của ABBank tại ngày 30/9/2022 là 1.896 tỷ đồng, tăng 17,2% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu được giữ ổn định quanh mức 2,3% và tương đương so với đầu năm, trong khi đó, tỷ lệ dự phòng bao phủ nợ xấu của Ngân hàng vẫn ở mức khá thấp, chỉ đạt 51%.

Về mặt nguồn vốn

Tại thời điểm cuối quý 3/2022, tổng tiền gửi huy động khách hàng của ABBank ở mức 74.748 tỷ đồng, tăng 10% kể từ đầu năm. Trong đó, tiền gửi không kỳ hạn chiếm 13.116 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ CASA là 17%, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn này của ABBank vẫn còn khá thấp so với mặt bằng chung của ngành ngân hàng.
Quy mô vốn chủ sở hữu của Ngân hàng tại thời điểm 30/9/2022 đạt 12.569 tỷ đồng, tăng hơn 7% so với đầu năm. Trong đó, vốn điều lệ tăng 2.439 tỷ đồng lên mức 9.409 tỷ đồng sau khi phát hành thêm cổ phiếu để trả cổ tức vào quý 1/2022.

Nhận xét

Trên phương diện kết quả kinh doanh, hiệu quả hoạt động của ABBank trong quý 3 là khá tiêu cực. Mặc dù thu nhập lãi thuần từ hoạt động tín dụng tăng khá tốt nhưng khoản lỗ từ các hoạt động còn lại, cộng với chi phí hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro tăng mạnh đã kéo lợi nhuận trước thuế xuống mức khá khiêm tốn là 86 tỷ đồng, giảm 79% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng vẫn tăng nhẹ do kết quả trong hai quý đầu năm có khả quan hơn, tuy nhiên nếu so với kế hoạch kinh doanh thì ABBank vẫn đang bị tụt lại khá xa.

Điểm sáng hiếm hoi trong hoạt động của ABBank nằm ở hoạt động huy động vốn, trong 9 tháng đầu năm, tổng tiền gửi huy động của Ngân hàng tăng khá tốt với +10% kể từ đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu cũng được giữ ổn định quanh mức 2,3%, nhưng đây vẫn là một mức tương đối cao.

THAM GIA NHÓM TƯ VẤN trong phiên giao dịch

Tham gia nhóm Tư vấn của Đầu Tư Từ Đâu (E-Broker) để được admin tư vấn điểm mua/điểm bán có lợi nhất. Bấm tham gia nhóm TẠI ĐÂY.

Hoặc mở app Zalo, quét mã QR để tham gia nhóm Tư vấn đầu tư miễn phí.