[Cập nhật mới nhất 2023] Đánh giá BCTC cổ phiếu OCB (Ngân hàng Phương Đông)

Tác giả: Chuyên gia PTCB – Phạm Quốc Đạt

Cập nhật và đánh giá báo cáo tài chính quý 3 cổ phiếu OCB

Về mặt kết quả kinh doanh OCB

Dựa vào báo cáo KQKD đã được công bố, có thể thấy một số điểm nổi bật trong kết quả kinh doanh quý 3 và 9 tháng đầu năm của OCB như sau:

• Trong quý 3/2022, kết quả từ hoạt động tín dụng tín dụng của OCB có sự cải thiện. Cụ thể, thu nhập lãi thuần ghi nhận ở mức 1.749 tỷ đồng, tăng 29,1% so với cùng kỳ, cao hơn so với mức tăng 18,6% của quý 2.
• Các mảng kinh doanh ngoài tín dụng của Ngân hàng diễn biến khá trái chiều trong quý 3. Hoạt động dịch vụ tài chính mang lại 267 tỷ đồng thu nhập thuần, tăng mạnh 126% so với cùng kỳ. Thu từ hoạt động ngoại hối cũng khá đột biến, tăng 309% so với cùng kỳ năm trước. Nhưng ở chiều ngược lại, hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư chịu lỗ 11 tỷ đồng, sụt giảm mạnh so với mức lãi 463 tỷ đồng của quý 3/2021.
• Về mặt chi phí, OCB ghi nhận khoản chi phí hoạt động trong quý 3 ở mức 803 tỷ đồng, tăng 28,9% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng mà Ngân hàng trích lập trong kỳ cũng tăng khá mạnh với +34,1% so với quý 3/2021.
• Sau khi tổng hợp các khoản thu nhập và chi phí, hoạt động kinh doanh của OCB trong quý 3 và 9 tháng đầu năm 2022 thu về kết quả lợi nhuận trước thuế lần lượt ở các mức 909 tỷ đồng và 2.649 tỷ đồng, tương ứng với các mức giảm -17,9% và -29,7% so với cùng kỳ. So với mục tiêu kinh doanh đề ra từ đầu năm, Ngân hàng mới chỉ hoàn thành 37% chỉ tiêu lợi nhuận của năm 2022 sau 9 tháng hoạt động.

Tình hình tài sản và nguồn vốn

Về mặt tài sản

• Tại thời điểm cuối quý 3/2022, OCB ghi nhận tổng tài sản đạt 193.150 tỷ đồng, tăng nhẹ 4,6% so với đầu năm. Tổng dư nợ tín dụng (bao gồm trái phiếu doanh nghiệp) ở mức 117.162 tỷ đồng, tương đương với mức tăng trưởng tín dụng 13,1% kể từ đầu năm. Giá trị các khoản đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp đạt 3.575 tỷ đồng tại cuối quý 3, tăng 131% so với hồi đầu năm và chiếm tỷ trọng 3% trong tổng dư nợ tín dụng.
• Về mặt chất lượng tài sản, tại cuối quý 3 OCB ghi nhận tổng giá trị nợ xấu ở mức 2.801 tỷ đồng, tăng mạnh 107% so với thời điểm đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu vì thế bị kéo mạnh lên mức 2,5% so với mức 1,3% hồi đầu năm. Tỷ lệ dự phòng bao phủ nợ xấu của OCB đạt 53%, còn khá thấp so với mặt bằng chung của ngành ngân hàng.

Về mặt nguồn vốn

• Tổng tiền gửi huy động khách hàng của OCB tại thời điểm cuối quý 3/2022 đạt mức 98.268 tỷ đồng, giảm nhẹ 1% so với đầu năm. Để bù đắp thiếu hụt từ nguồn tiền gửi, Ngân hàng đã tăng cường huy động thông qua phát hành giấy tờ có giá (trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi), đạt 28.123 tỷ đồng, tăng hơn 24% trong 9 tháng đầu năm.
• Ngoài ra, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn CASA của OCB vẫn tương đối thấp, chỉ đạt 13,4%, giảm nhẹ so với mức 15,8% của đầu năm.

Nhận xét OCB

Kết quả kinh doanh của OCB trong quý 3 và 9 tháng đầu năm nhìn chung là kém tích cực. Lợi nhuận trước thuế quý 3 và 9 tháng đều tăng trưởng âm so với cùng kỳ năm 2021, kéo dài chuỗi sụt giảm từ hai quý trước. Điểm sáng hiếm hoi nằm ở hoạt động tín dụng và hoạt động dịch vụ tài chính khi có mức tăng trưởng thu nhập khá tốt. Tuy vậy, cũng không thể bù đắp được cho chi phí hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro tăng cao cũng như khoản lỗ từ hoạt động đầu tư chứng khoán.

Chất lượng các khoản cho vay của OCB tiếp tục suy giảm trong quý 3, tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh lên mức 2,5% so với mức 1,95% của quý 2 và 1,3% hồi đầu năm. Tỷ lệ dự phòng bao phủ nợ xấu cũng đang ở mức khá thấp, chỉ đạt 53%, vì vậy Ngân hàng có thể phải chịu thêm áp lực trích lập dự phòng nếu như tình trạng nợ xấu không được cải thiện trong các quý tiếp theo.

BÀI PHÂN TÍCH MỚI NHẤT:

• Tin nhanh chứng khoán 28.09.2023
• Tin nhanh chứng khoán 27.09.2023
• [Cập nhật mới nhất 2023] Đánh giá BCTC cổ phiếu PTB (CTCP Phú Tài)
• Tin nhanh chứng khoán 26.09.2023
• Tin nhanh chứng khoán 25.09.2023
• Tin nhanh chứng khoán 24.09.2023