Danh mục: Phân tích cơ bản cổ phiếu

Cổ phiếu DPM – Gia tăng thị phần nội địa

avatar của Không xác định by Leave a comment

TÌNH HÌNH KINH DOANH

  • Quý 2/2021 với kết quả kinh doanh đạt 2,913 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 34% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 693.5 tỷ đồng, tăng hơn 125% so với cùng kỳ. Biên lãi gộp được cải thiện đáng kể tăng từ 26.1% lên mức 32%.
  • Giá bán phân bón thành phẩm tăng mạnh theo giá thế giới là động lực tăng trưởng chính trong 6 tháng đầu năm. Ngoài ra, sản lượng tiêu thụ phân NPK tăng 54% so với cùng kỳ 6 tháng năm 2020 cũng giúp DPM ghi nhận KQKD khả quan.
cổ phiếu DPM
Nhận định cổ phiếu dpm

TRIỂN VỌNG KINH DOANH

  • Nhu cầu tăng cao khi phục hồi sản xuất nông nghiệp: vụ lúa Đông Xuân sẽ bước vào mùa cao điểm giúp các doanh nghiệp phân bón bán ra được nhiều sản phẩm hơn.
  • Gia tăng thị phần nội địa: chính sách hạn chế xuất khẩu của Trung Quốc nhằm đảm bảo nguồn cung trong nước sẽ mở ra cơ hội rất lớn cho các doanh nghiệp Việt Nam tăng thị phần trong nước cũng như xuất khẩu.

Nguồn: Đầu tư từ đâu tổng hợp

Cổ phiếu PC1 – Hưởng lợi từ làn sóng xây dựng năng lượng tái tạo

avatar của Không xác định by Leave a comment

TÌNH HÌNH KINH DOANH

  • 6 tháng đầu năm, PC1 đạt doanh thu hợp nhất 4.536 tỷ đồng, tăng 78,5% và lợi nhuận sau thuế đạt 406,1 tỷ đồng, tăng 90% so với cùng kỳ năm trước và đạt 80% mục tiêu lợi nhuận cả năm.
  • KQKD 6 tháng đầu năm ấn tượng nhờ ghi nhận giá trị khoản đầu tư vào CTCP Khoáng sản Tấn Phát và các dự án xây lắp điện gió được ký mới liên tục.
cổ phiếu PC1
Nhận định cổ phiếu PC1

TRIỂN VỌNG KINH DOANH

  • Doanh thu tăng trưởng mạnh nhờ các hợp động xây dựng dự án điện gió: trong năm 2021, PC1 ghi nhận nhiều hợp đồng dự án điện gió và sẽ được ghi nhận doanh thu vào quý 3, quý 4/2021 khi các DN làm điện gió tranh thủ hoàn thành trong năm nay để hưởng ưu đãi.
  • Doanh thu từ mảng Thủy điện tiếp tục ổn định: được hưởng lợi từ hiện tượng La Nina giúp các nhà máy thủy điện tiếp tục ghi nhận doanh thu ổn định.

Nguồn: Đầu tư từ đâu tổng hợp

Cổ phiếu CTR – Kỳ vọng lớn vào cho thuê hạ tầng viễn thông

avatar của Không xác định by Leave a comment

TÌNH HÌNH KINH DOANH

  • Trong tháng 8/2021, CTR đạt doanh thu 635 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ năm trước; Lợi nhuận trước thuế đạt 34,51 tỷ đồng. Lũy kế 8 tháng đầu năm, CTR hoàn thành 73,8% kế hoạch doanh thu cả năm.
  • KQKD 8 tháng được xem là tích cực trong bối cảnh covid phức tạp ảnh hưởng sâu rộng đến kinh tế chung, nhờ vào việc doanh thu từ thị trường nước ngoài tiếp tục tăng mạnh 98% so với cùng kỳ.

TRIỂN VỌNG KINH DOANH

  • Biên lợi nhuận tăng mạnh nhờ mảng TowerCo: CTR bắt đầu ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh từ mảng TowerCo trong năm 2021, với doanh thu gấp 6 lần so với cũng kỳ và biên lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm đặt 39%.
  • Hưởng lợi từ làn sóng công nghệ 5G: việc đẩy mạnh thương mại hóa 5G sẽ khiến các nhà mạng cần lượng vốn đầu tư không nhỏ và việc dùng chung hạ tầng viễn thông để giảm bớt chi phí là xu thế tất yếu, giúp mảng TowerCo của CTR sẽ bùng nổ thời gian tới.

Nguồn: Đầu tư từ đâu tổng hợp

Cổ phiếu GAS – Hưởng lợi trực tiếp từ giá dầu tăng mạnh

avatar của Không xác định by Leave a comment

TÌNH HÌNH KINH DOANH

  • GAS ghi nhận doanh thu đạt xấp xỉ 40.272 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế ghi nhận 4.359 tỷ đồng, lần lượt tăng 23,2% và 4,1% so với thực hiện trong 6 tháng đầu năm trước và hoàn thành 62% kế hoạch lợi nhuận cả năm. Tình hình kinh doanh của GAS đang có sự cải thiện và có thể xem là đang trãi qua đáy chu kỳ kinh doanh.
  • KQKD có sự cải thiện nhờ vào giá dầu thế giới tăng mạnh và giá khí LPG tăng tốt trong quý 2/2021.
cổ phiếu GAS
nhận định cổ phiếu GAS

TRIỂN VỌNG KINH DOANH

  • Hưởng lợi trực tiếp từ mặt bằng giá dầu khí ở mức cao: giá dầu thế giới tăng có tác động tích cực với mảng kinh doanh chính của GAS là khí khô và LPG. Biên lợi nhuận của GAS cũng được cải thiện rõ rệt trong những năm giá dầu tăng mạnh.
  • Mỏ khí mới giúp ổn định nguồn cung: các mỏ khí mới được khai thác là Sao Vàng Đại Nguyệt và Sư tử trắng giai đoạn 2A sẽ là nguồn bổ sung quan trọng giúp GAS vẫn duy trì sản lượng để cung ứng ra thị trường trong bối cảnh nhu cầu khí đang lớn.

Cổ phiếu DPG – Bừng sáng nhờ Thủy điện

avatar của Không xác định by Leave a comment

TÌNH HÌNH KINH DOANH

  • Luỹ kế 6 tháng, Đạt Phương (DPG) ghi nhận lãi đột biến 231 tỷ đồng, cao gấp hơn 3 lần cùng kỳ và đã hoàn thành được 63% kế hoạch cả năm nay.
  • KQKD ấn tượng nhờ vào lợi nhuận gộp đóng góp từ mảng Thủy điện và Bất động sản tăng cao hơn so với cùng kỳ.
Nhận định cổ phiếu DPG
Phân tích cổ phiếu DPG

TRIỂN VỌNG KINH DOANH

  • Phát triển thủy điện gặp thời: 2021 là năm chứng kiến hiện tượng La Nina làm nguồn nước dồi dào thuận lợi cho phát triển thủy điện hơn các năng lượng khác.
  • Ghi nhận Doanh thu từ bất động sản vào cuối năm: phát triển các dự án bất động sản sinh thái & nghỉ dưỡng tại khu vực miền trung, 2 quý cuối năm sẽ bàn giao phần còn lại của dự án Casamia. Tuy nhiên, dịch bệnh diễn biến phức tạp có thể làm chậm tiến trình bàn giao dự án.

Cổ phiếu PLC – Đầu tư công là động lực tăng trưởng

avatar của Không xác định by Leave a comment

TÌNH HÌNH KINH DOANH

  • PLC ghi nhận kqkd 6 tháng đầu năm tăng mạnh 34% tăng trưởng doanh thu và 55% tăng trưởng LNST, qua đó hoàn thành 82.5% kế hoạch cả năm.
  • Động lực tăng trưởng chính là mảng nhựa đường khi lợi nhuận gộp mảng này được cải thiện mạnh. Hóa chất là mảng có sự đột phá về Doanh thu nhưng biên lợi nhuận thấp nên dẫn đến đóng góp không cao trong cơ cấu lợi nhuận.
cổ phiếu PLC
nhận định cổ phiếu plc

TRIỂN VỌNG KINH DOANH

  • Được hưởng lợi trực tiếp từ làn són đầu tư công: các dự án xây dựng tuyến cao tốc Bắc-Nam sẽ là động lực thúc đẩy doanh thu bùng nổ của PLC trong thời gian tới, với 25-30% thị phần mảng nhựa đường này.
  • Mảng hóa chất tăng trưởng khi các khách hàng là DN xuất khẩu tăng trưởng mạnh: các khách hàng chính PLC là các DN dệt may, nhựa đẩy mạnh xuất khẩu giúp Doanh thu mảng này cũng được cải thiện, tuy nhiên cạnh tranh mảng này vẫn còn lớn và biên lợi nhuận cũng ở mức thấp

Cổ phiếu VCS – Hưởng lợi từ thị trường xuất khẩu

avatar của Không xác định by Leave a comment

TÌNH HÌNH KINH DOANH

  • Quý 2/2021 tăng trưởng EPS đạt mức 31% so với cùng kỳ, đi kèm với đó là sự tăng trưởng đột biến về Doanh thu và LNST cho thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi của VCS tăng trưởng mạnh.
  • KQKD 6 tháng đầu năm ấn tượng nhờ vào việc đẩy mạnh xuất khẩu vào thị trường Mỹ khi thị trường bất động sản ở Mỹ cũng có dấu hiệu hồi phục trở lại sau đại dịch. Ngoài ra, giá bán đá trung bình tại Mỹ cũng tăng mạnh giúp VCS cải thiện được biên lợi nhuận.

TRIỂN VỌNG KINH DOANH

  • Phát triển sản phẩm mới xuất khẩu sang thị trường Nhật: trong năm 2021, VCS đã đưa ra thị trường sản phẩm mới là sản phẩm đá mỏng có kỹ thuật hiện đại xuất khẩu sang Nhật.
  • Tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu tiêu thụ ở thị trường Mỹ: VCS sẽ được hưởng lợi khi các đối thủ cạnh tranh từ Trung Quốc, Ấn Độ bị áp thuế chống thuế chống bán phá giá giúp VCS nâng cao được thị phần ở thị trường Mỹ.

Khuyến nghị nhanh cổ phiếu CTG

avatar của Không xác định by 1 Comment

CTG ghi nhận kết quả kinh doanh quý 2/2021 kém khả quan khi chi phí trích lập dự phòng tăng mạnh.

Triển vọng Ngân hàng quốc doanh cũng không thực sự sáng sủa trong các quý tới khi phải giảm lãi vay để hỗ trợ doanh nghiệp bị thiệt hại từ covid và áp lực trích lập dự phòng cao.

Khuyến nghị: canh bán trong ngắn hạn. Chỉ ưu tiên mua khi xác định tầm nhìn dài hạn.