Công cụ Hedging (phòng vệ) VPS là gì? Thuật ngữ và nguyên tắc phòng vệ

Công cụ Hedging (phòng vệ) tại VPS SmartOne là gì? 

Hedging tool (Công cụ phòng vệ) là tính năng giúp nhà đầu tư tự động cài đặt nguyên tắc, tự động theo dõi, sinh lệnh giao dịch phái sinh để phòng ngừa rủi ro cho danh mục cổ phiếu đang nắm giữ.

Các thuật ngữ về công cụ Hedging

• Tài khoản được phòng vệ: Là một trong các tài khoản giao dịch cổ phiếu 1/3/6 tại VPS mà nhà đầu tư lựa chọn để phòng vệ.
• Tỷ lệ phòng vệ: Là tỷ lệ được dùng làm cơ sở tính toán kích hoạt các giao dịch khi thực hiện phòng vệ (Tỷ lệ phòng vệ = Tài sản ròng tài khoản phái sinh/Giá trị danh mục tài khoản phòng vệ *100%).
• Giao dịch phòng vệ: Là toàn bộ các giao dịch về tiền, lệnh hệ thống tự động thực hiện nhằm đảm bảo tỷ lệ phòng vệ theo yêu cầu của nhà đầu tư.
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì phòng vệ: Là tỷ lệ ký quỹ VPS yêu cầu duy trì trên tài khoản được phòng vệ khi nhà đầu tư thực hiện các giao dịch tiền, lệnh trên tài khoản được phòng vệ và tài khoản phái sinh. 

Các nguyên tắc của công cụ Hedging

• Nhà đầu tư có thể kích hoạt chức năng phòng vệ và/hoặc chỉnh sửa tỷ lệ phòng vệ trong phiên giao dịch liên tục của thị trường giao dịch phái sinh.
• Tại một thời điểm, nhà đầu tư chỉ thực hiện phòng vệ cho duy nhất 1 tài khoản phòng vệ do nhà đầu tư lựa chọn. Để thay đổi phòng vệ từ tài khoản chứng khoán cơ sở này sang tài khoản khác, nhà đầu tư cần:
  • Đóng phòng vệ trên tài khoản chứng khoán cơ sở đang kích hoạt phòng vệ
  • Kích hoạt phòng vệ trên tài khoản chứng khoán cơ sở mong muốn
• Tài khoản phòng vệ cần sở hữu danh mục cổ phiếu.
• Tỷ lệ phòng vệ được nhà đầu tư cài đặt đảm bảo lớn hơn tỷ lệ phòng vệ tính toán tại thời điểm cài đặt, và không vượt qua tỷ lệ phòng vệ tối đa theo quy định của VPS.
• Khi kích hoạt phòng vệ hoặc điều chỉnh tỷ lệ phòng vệ đồng nghĩa với việc nhà đầu tư yêu cầu VPS thực hiện một hoặc tất cả các giao dịch sau: Chuyển tiền từ tài khoản được phòng vệ sang tài khoản phái sinh, nộp ký quỹ lên VSD và đặt lệnh giao dịch phái sinh.
• Lệnh phái sinh khi nhà đầu tư sử dụng công cụ phòng vệ được mặc định là lệnh SHORT với giá MAK của hợp đồng tương lai đáo hạn gần nhất.
• Khi nhà đầu tư mua/bán thêm cổ phiếu làm thay đổi giá trị danh mục chứng khoán trên tài khoản phòng vệ dẫn tới thay đổi tỷ lệ phòng vệ.
  • Tỷ lệ phòng vệ sẽ không được tự động điều chỉnh.
  • Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể chủ động theo dõi và chỉnh sửa tỷ lệ phòng vệ theo nhu cầu.
• Khi đóng phòng vệ đồng nghĩa với việc nhà đầu tư yêu cầu VPS thực hiện một hoặc tất cả các giao dịch sau: Đóng toàn bộ vị thế phái sinh đnag mở với giá MAK, hủy toàn bộ lệnh chờ khớp, rút tiền ký quỹ trên VSD, chuyển tiền sang tài khoản phòng vệ để tài khoản phòng vệ đảm bảo tỷ lệ ký quỹ duy trì phòng vệ và đóng tính năng phòng vệ. 
• Trong thời gian xử lý đóng phòng vệ, nhà đầu tư không được đặt lệnh giao dịch phái sinh
• Khi danh mục cổ phiếu của nhà đầu tư được bổ sung thêm cổ phiếu phát sinh do quyền (quyền mua, cổ tức bằng cổ phiếu, …) làm thay đổi tỷ lệ phòng vệ. Để đảm bảo tỷ lệ phòng vệ đã cài đặt, NĐT có thể chủ động điều chỉnh tỷ lệ phòng vệ. Trường hợp tài khoản phòng vệ không đủ số dư để thực hiện điều chỉnh NĐT cần nạp thêm tiền vào tài khoản để thực hiện phòng vệ.
• Nhà đầu tư được chuyển tiền từ tài khoản phái sinh khi tài khoản phòng vệ cần đảm bảo tỷ lệ ký quỹ duy trì phòng vệ.

Cảnh báo rủi ro khi sử dụng công cụ Hedging VPS

• VPS cung cấp công cụ tự động hỗ trợ nhà đầu tư và không có nghĩa vụ bảo đảm hiệu quả hay các rủi ro phát sinh liên quan đến hoạt động đầu tư của Nhà đầu tư. 
• Công cụ cung cấp các số liệu tính toán và nguyên tắc thực hiện của phòng vệ. Nhà đầu tư sử dụng đồng nghĩa với việc đồng ý với số liệu và nguyên tắc của sản phẩm. 
• VPS có quyền thực hiện hoặc từ chối yêu cầu, giao dịch và không có trách nhiệm đảm bảo các rủi ro phát sinh khi giao dịch phòng vệ không được thực hiện thành công do yếu tố thị trường, xử lý nghiệp vụ với các bên thứ ba, và rủi ro giao dịch trực tuyến.

Mở tài khoản chứng khoán VPS – Tham gia cùng Đầu Tư Từ Đâu để luôn được cập nhật các cổ phiếu khỏe nhất thị trường

Xem chi tiết Quyền lợi khi mở tài khoản chứng khoán VPS với Đầu Tư Từ Đâu