nhận định ptb

Cổ phiếu PTB – Giai đoạn tăng tốc sản xuất & xuất khẩu

by Tháng 6 7, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

CTCP Phú Tài là 1 trong những doanh nghiệp đầu ngành gỗ và đá ở Việt Nam. Hoạt động kinh doanh chính là sản xuất, chế biến đồ gỗ, đá granite, kinh doanh Toyota và bất động sản, trong đó gỗ là mảng đóng góp lớn nhất trong cơ cấu doanh thu.

TÌNH HÌNH KINH DOANH

Theo BCTC quý 1/2022, công ty ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.719 tỷ đồng, tăng 22.5%, lợi nhuận gộp đạt 399 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kì. LNST đạt 145.6 tỷ đồng, tăng 42% . Đây là mức tăng trưởng lớn đối với doanh nghiệp phát triển bền vững, ổn định như Phú Tài.
Xét trung bình trong 6 năm gần đây thì tốc độ tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận của công ty quý 1/2022 đều tăng mạnh hơn và biên lợi nhuận gộp cũng tiếp tục được cải thiện và nâng lên mức cao mới, các chi phí cũng được kiểm soát tốt
Trong quý 1/2022, tỉ trọng cho doanh thu và lợi nhuận của các mảng cũng không có sự thay đổi nhiều so với năm trước, đóng góp lớn nhất vẫn là ngành gỗ.

TRIỂN VỌNG PHÁT TRIỂN

Ngành xuất khẩu gỗ sẽ phát triển rất mạnh trong năm 2022 do nhu cầu tăng, giá tăng và chính sách áp thuế của Mỹ đối với sản phẩm gỗ Trung Quốc khiến các khách hàng có xu hướng dịch chuyển hàng nhập từ Trung Quốc sang Việt Nam. Phú Tài được hưởng lợi lớn do đầu ra đối với các sản phẩm gỗ chủ yếu đến từ thị trường xuất khẩu, chiếm 80%, đặc biệt là thị trường Mỹ. Hiện công ty đã nhận full đơn hàng đến hết quý 3/2022

Công ty đang tiếp tục mở rộng nhà máy sản xuất với việc xây dựng nhà máy Phù Cát 3 và đưa vào hoạt động vào năm 2023, giúp nâng công suất chế biến gỗ của công ty đáng kể.

Công ty sở hữu 10 mỏ đá với trữ lượng khoảng 53 triệu khối với thời hạn khai thác trên 20 nằm rải rác gần cao tốc Bắc- Nam với sự phát triển của cơ sở hạ tầng là điểm nhấn cho đầu ra của công ty.
Ngoài ra, công ty cũng phát triển thêm mảng đá thạch anh với nhà máy mới tại Đồng Nai nhằm hướng đến 2 thị trường tiêu thụ đá thạch anh lớn nhất là Mỹ, Úc. Mỹ đang áp thuế chống bán phá giá đối với sản phẩm đá thạch anh từ Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ nên đây sẽ là cơ hội lớn cho ngành đá thạch anh Việt Nam hưởng lợi.

Về lĩnh vực bất động sản, công ty vẫn còn khoảng 500 tỷ đồng doanh thu dư địa hạch toán cho dự án Phú Tài Residence trong 3 quý cuối năm
Công ty đang triển khai dự án chung cư Phú Tài 2 Central Life tại Quy Nhơn và dự kiến mở bán cuối năm 2022, ước tính mang về 850 tỷ đồng doanh thu và 255 tỷ đồng lợi nhuận.

Về mảng ô tô, mặc dù nhu cầu sở hữu ô tô ngày càng gia tăng cùng chính sách giảm thuế trước bạ của chính phủ để phục hồi kinh tế, nhưng mảng này chiếm tỉ trọng rất nhỏ trong cơ cấu doanh thu công ty nên sẽ không tác động nhiều đến kết quả kinh doanh

>> Tham gia nhóm Tư vấn đầu tư trải nghiệm miễn phí 14 ngày để tìm cơ hội thị trường tại đây.

Nguồn: Đầu tư từ đâu tổng hợp

Cổ phiếu VIB – Ngân hàng bán lẻ hàng đầu

by Tháng 1 17, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

Từ 1 ngân hàng có cấu trúc thiên về khách hàng doanh nghiệp, sau hơn 5 năm VIB sớm chuyển đổi thành công thành ngân hàng bán lẻ chuyên nghiệp, có tốc độ tăng trưởng bán lẻ thuộc top đầu ngành trên 50%/năm và chất lượng tài sản tốt. Đây là một bước chuyển quan trọng giúp ngân hàng đa dạng hóa danh mục tín dụng, giảm thiểu rủi ro, mở rộng cơ hội tăng trưởng mạnh trong tương lai trên nền tảng chuyển đổi số, giải pháp tài chính vượt trội và quản trị vững mạnh.

TÌNH HÌNH KINH DOANH

Quý 3/2021 ghi nhận mức doanh thu thuần 2,678 tỷ đồng, tăng 19.92% so với cùng kì trong khi lợi nhuận đat 1,108 tỷ đồng, giảm 17% so với cùng kì chủ yếu đến từ việc giảm các khoản thu phí bancassurance và các dịch vụ khác bị ảnh hưởng do dịch.

Lũy kế 9 tháng đầu năm , VIB đã hoàn thành 71% chỉ tiêu lợi nhuận kế hoạch năm, tổng thu nhập hoạt động đạt 10.389 tỷ đồng, tăng 32.4% so với cùng kì, trong đó thu nhập từ lãi (NII) tăng 41.8% và thu nhập ròng ngoài lãi (NoII) tăng 3.2% so với cùng kì. Chất lượng tài sản giảm nhẹ, tỉ lệ nợ nhóm 2 tăng cao so với quý 2/2021.

NIM tăng cao hơn nhờ chi phí vốn giảm mạnh .ROE và ROA đạt 29.4% và 2.3%, suy giảm mạnh so với mức 32.6% trong quý 2/2021 và tương đương mức của năm 2020.

TRIỂN VỌNG PHÁT TRIỂN

Tăng trưởng tín dụng cao với động lực chính là mảng cho vay cá nhân. Cho vay bất động sản và cho vay mua ô tô là 2 mảng chính chiếm hơn 76.5% tổng danh mục bán lẻ của VIB. Kể từ quý 4/2021, mức tăng trưởng tín dụng của VIB cũng như toàn ngành được kỳ vọng sẽ đạt 27.9% bùng nổ như giai đoạn 2020 nhờ việc mở cửa nền kinh tế, dich bệnh được kiểm soát

NIM được kỳ vọng tiếp tục gia tăng nhờ chi phí vốn được cải thiện đáng kể. CASA có sự gia tăng nhẹ nhờ kết quả khả quan trong việc chuyển đổi số của ngân hàng mặc dù vẫn thấp so với MBB, TCB, VPB. Hoat động kĩ thuật số cùng với lãi suất thấp nhờ chính sách nới lỏng tiền tệ sẽ là động lực chính giúp CASA vượt 15% trong 2025, chi phí vốn giảm.

Thu nhập ngoài lãi tiếp tục tăng trưởng cao nhờ phí bảo hiểm và phí giao dịch . Trong cơ cấu thu nhập ngoài lãi, thu nhập từ hoạt động dịch vụ trung bình chiếm hớn 90% tổng thu nhập ngoài lãi, trong đó, đóng góp đáng kể nhất đến từ các khoản thu phí thanh toán và phí dịch vụ bảo hiểm, chiếm hơn 70% tổng thu nhập từ dịch vụ. Nỗ lực chuyển đổi số và đẩy mạnh các mảng doanh thu từ thẻ tín dụng giúp mang lại nguồn phí ổn định , tệp khách hàng lớn. Về bancassurance, VIB đang là ngân hàng có APE lũy kế cao nhất thị trường, năng suất lao động cao, giúp VIB nắm giữ 12% thị phần banca toàn thị trường tại cuối quý 3/2021.

Ngoài ra, chất lượng tài sản suy giảm nhẹ nhưng được kì vọng sẽ phục hồi sau đại dịch nhờ tăng cường trích lập dự phòng và chuyển biến tích cực từ tăng trưởng tín dụng.

>> Tham gia nhóm Tư vấn đầu tư trải nghiệm miễn phí 14 ngày để tìm cơ hội thị trường tại đây.

Nguồn: Đầu tư từ đâu tổng hợp

XEM THÊM BÀI PHÂN TÍCH MỚI NHẤT:

Cổ phiếu PTB – Ngọn cờ tiên phong ngành gỗ

by Tháng 1 14, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP

TÌNH HÌNH KINH DOANH

Kết quả kinh doanh quý 3/2021 của công ty tăng trưởng mạnh nhờ ghi nhận doanh thu từ dự án bất động sản Phú Tài Residence 455 tỷ đồng. Ngược lại, doanh thu gỗ và đá sụt giảm do hoạt động cầm chừng trong thời gian giãn cách

Cụ thể trong quý 3/2021, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế đạt 1730.5 tỷ đồng và 166.79 tỷ đồng, tăng 19.53% và 56.83% so với cùng kì 2020. Lũy kế 9 tháng đầu năm , công ty đã hoàn thành 68% doanh thu và 76% lợi nhuận kế hoạch năm 2021.

TRIỂN VỌNG PHÁT TRIỂN

Hoạt động sản xuất gỗ phục hồi trở lại, doanh thu 2022 dự báo sẽ tăng 17% so với 2021, đạt 1871 tỷ đồng.

Thị trường Mỹ là thị trường nhập khẩu gỗ chủ đạo, chiếm 65% tổng doanh thu công ty. Việt Nam không bị áp thuế như các sản phẩm cùng loại của Trung Quốc, các nhà máy hoạt động tối đa công suất, sẽ tạo thuận lợi cho hoạt động kinh doanh gỗ của Phú Tài.

Các mỏ đá của công ty có trữ lượng lớn 53 triệu m3 có thời hạn khai thác hơn 20 năm, tạo sự chủ động trong nguyên liệu đầu vào phục vụ sản xuất.

Việc đẩy mạnh đầu tư công trong giai đoạn 2021-2025 khiến ngành bất động sản được hưởng lợi, là cơ hội cho mảng đá ốp lát của công ty phát triển.

>> Tham gia nhóm Tư vấn đầu tư trải nghiệm miễn phí 14 ngày để tìm cơ hội thị trường tại đây.

Nguồn: Đầu tư từ đâu tổng hợp

XEM THÊM BÀI PHÂN TÍCH MỚI NHẤT: