Đầu tư dài hạn

Vì sao nhà đầu tư cần quan tâm đến Vốn chủ sở hữu?

by Tháng 7 26, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn muốn tìm doanh nghiệp chất lượng cao để nắm giữ thì chỉ tiêu về Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là điều mà bạn không được bỏ qua. Đây là thước đo cực kì quan trọng để bạn có thể đánh giá về tình hình kinh doanh cũng như nhìn thấy được phần nào động lực tăng trưởng dài hạn của doanh nghiệp.

Vốn chủ sở hữu là gì?

Là loại vốn hoạt động kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp, được góp bởi các chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tư góp vốn hoặc phát sinh từ lợi nhuận của hoạt động kinh doanh.

Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản – Tổng nợ

Đừng nhầm lẫn giữa Vốn chủ sở hữu và Vốn điều lệ

Về bản chất, nguồn vốn chủ sở hữu do nhiều thành phần tạo nên có thể là chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư mua cổ phần của doanh đó từ những đợt phát hành thêm hoặc từ nguồn lợi nhuận giữ lại mà doanh nghiệp làm ăn kinh doanh có lãi ghi nhận. Trong khi đó, vốn điều lệ là tổng giá trị do các thành viên trong công ty cam kết góp vào khi thành lập doanh nghiệp. Hiểu một cách nôm na, vốn điều là vốn để hình thành doanh nghiệp, được thể hiện trong điều lệ công ty, còn vốn chủ sở hữu là vốn để vận hành doanh nghiệp và được thể hiện trong báo cáo tài chính.

Cấu thành của vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu bao gồm 4 thành phần chính:

Vốn góp của cổ đông: là khoản vốn được góp thực tế từ các nhà đầu tư bỏ tiền mua cổ phần của doanh nghiệp.

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: là phần lợi nhuận còn lại sau khi đã được phối phối cho các cổ đông qua hình thức chia cổ tức bằng tiền.

Thặng dư vốn cổ phần: được phát sinh từ chênh lệch giữa giá phát hành thêm và mệnh giá của cổ phiếu

Nguồn vốn khác: bao gồm các nguồn tiền từ cổ phiếu quỹ, các quỹ dự phòng, đánh giá chênh lệch tài sản

Vì sao vốn chủ sở hữu tăng hoặc giảm trong kỳ?

Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng trong các trường hợp:

Chủ sở hữu góp thêm vốn thông qua phát hành thêm

Giá cổ phiếu khi phát hành cao hơn mệnh giá 10.000 đồng

Bổ sung thêm nguồn vốn từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh

Vốn chủ sở hữu tăng cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động kinh doanh có hiệu quả và các cổ đông đang bỏ thêm vốn vào doanh nghiệp để tiếp tục mở rộng quy mô kinh doanh.

DGC có vốn chủ sở hữu liên tục tăng trong giai đoạn 2017-2019 trước khi giá cổ phiếu bùng nổ vào năm 2020-2021.

Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp giảm trong các trường hợp:

Doanh nghiệp phải hoàn trả lại vốn góp cho cổ đông

Giá cổ phiếu khi phát hành thấp hơn mệnh giá 10.000 đồng

Bù lỗ cho hoạt động kinh doanh không hiệu quả

THAM GIA NHÓM TƯ VẤN trong phiên giao dịch

Tham gia nhóm Tư vấn của Đầu Tư Từ Đâu (E-Broker) để được admin tư vấn điểm mua/điểm bán có lợi nhất. Bấm tham gia nhóm TẠI ĐÂY.

Hoặc mở app Zalo, quét mã QR để tham gia nhóm Tư vấn đầu tư miễn phí.

Kết bạn với admin qua Zalo 0981 084 636

Lời kết

Một doanh nghiệp có nền tảng cơ bản vững chắc và có triển vọng kinh doanh tươi sáng thì phải được chứng minh bằng sự cam kết của các cổ đông, họ sẵn sáng bỏ thêm vốn vào doanh nghiệp, chấp nhận mua phát hành thêm với giá cao hay liên tục bổ sung lợi nhuận vào nguồn vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh. Đó là những chỉ dẫn đáng tin cậy để đánh giá một doanh nghiệp được xem là chất lượng cao để đầu tư dài hạn.

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút

Mở tài khoản chứng khoán online

Đăng ký mở tài khoản chứng khoán với chúng tôi để được đào tạo và hỗ trợ đầu tư từ kiến thức căn bản đến những tip đầu tư hiệu quả. Chúng tôi cập nhập những tin tức thông tin mới nhất hằng ngày giúp khác hàng. Đặc biệt hướng dẫn sử dụng công cụ khuyến nghị FIT giúp mọi nhà đầu tư đều có thể kiếm được lợi nhuận trên thị trường chứng khoán.

Xem thêm:

Biểu hiện của cổ phiếu hấp dẫn để đầu tư dài hạn

by Tháng 7 25, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

Trong bối cảnh thị trường đang trong xu hướng giảm (downtrend) thì chiến lược mua đầu tư dài hạn là chiến lược được ưu tiên hơn những chiến lược giao dịch ngắn hạn theo đà tăng. Trong “thị trường con gấu”, nhiều cổ phiếu chất lượng cao sẽ bị chiết khấu mạnh về vùng giá hấp dẫn, đó được xem là cơ hội lớn cho những nhà đầu tư thích “mua rẻ” mà không phải lúc nào cũng có thời cơ thuận lợi như vậy để hành động.

Tìm doanh nghiệp chất lượng cao

Đầu tiên, chúng ta cần phải tìm được doanh nghiệp tốt, có chất lượng cao xứng đáng để đặt tiền vào đầu tư dài hạn. Những tiêu chí cần thiết để chọn được doanh nghiệp chất lượng là:

1. Nằm trong ngành có triển vọng tăng trưởng

Doanh nghiệp phải nằm trong ngành nghề có triển vọng dài hạn tươi sáng, đi lên cùng với sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam. Dư địa tăng trưởng của ngành còn lớn trong dài hạn.

Một số ngành có triển vọng ở TTCK Việt Nam như: Ngân hàng, Bất động sản, Xây dựng-Hạ tầng, Chứng khoán…

2. Doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh vượt trội trong ngành

Doanh nghiệp được chú ý nhiều nhất là những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh trong ngành mà khó có đối thủ có thể chen chân vào được.

Chúng tôi ưu tiên chọn những doanh nghiệp Vốn hóa lớn, Đầu ngành để phát huy tối đa lợi thế cạnh tranh của các doanh nghiệp này.

3. Ban lãnh đạo doanh nghiệp uy tín, chính trực

Doanh nghiệp có bộ máy lãnh đạo xuất sắc, ban lãnh đạo có uy tín cao trên thương trường, minh bạch về thông tin với các cổ đông. Một bộ máy lãnh đạo chính trực, uy tín sẽ giúp bạn an tâm để đầu tư dài hạn. Mua cổ phiếu về bản chất là bạn đang sở hữu doanh nghiệp đó, mà muốn đồng hành dài hạn thì bạn cũng phải hiểu rõ doanh nghiệp đó do ai làm chủ, người đó có đáng tin tưởng hay không!?

Ví dụ trong ngành Ngân hàng chúng ta có những sự lựa chọn tuyệt vời thỏa mãn tiêu chí lợi thế cạnh tranh vượt trội và ban lãnh đạo chính trực như: VCB, MBB, TCB, VPB…

Tìm điểm mua giá rẻ

Với góc độ về mặt cơ bản, chúng ta cần phải tìm điểm mua mà tại đó giá chiết khấu 20-30% từ vùng giá fair-value, tức giá cổ phiếu hiện tại đang dưới 20-30% giá trị thật của doanh nghiệp.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ bàn nhiều về khía cạnh của phân tích kỹ thuật. Quy tắc rất đơn giản để xác định giá fair-value của doanh nghiệp là dựa trên đường trung bình giá 200 ngày (MA200), do đó trong các trường hợp khi giá cổ phiếu giảm ít nhất 20-30% so với đường MA200 thì được xem là hấp dẫn để mua gom đầu tư dài hạn.

Lưu ý là cách mua này chỉ thực sự hiệu quả đối với những doanh nghiệp vốn hóa lớn, đầu ngành, thanh khoản cao. Các doanh nghiệp vốn hóa vừa & nhỏ nhiều trường hợp có định giá ảo do các hành vi thao túng làm giá nên cho dù giảm 20-30% so với MA200 thì vẫn không đáng tin cậy.

Ví dụ cổ phiếu MBB có 2 lần mở ra vùng mua dài hạn lý tưởng là:

Thời điểm đầu năm 2020 với cú rơi mạnh khi covid bùng phát, giá vốn trung bình mua gom được là vùng giá 10, chỉ trong vòng 1 năm sau đó thì giá tăng vọt lên vùng 30. Nếu vẫn tiếp tục nắm giữ đến thời điểm này thì MBB vẫn cho mức sinh lãi ấn tượng 150%
Thời điểm giữa năm 2022 khi cổ phiếu cũng rơi vào nhịp bán tháo của thị trường chung, điểm mua lý tưởng xuất hiện quanh vùng giá 22-23.

Trong trường hợp điểm mua đầu tiên thất bại, tức là sau đó giá tiếp tục giảm thêm thì sẽ mở ra cơ hội mua lần 2 với giá vốn thấp hơn. Thực tế thì điểm mua lần đầu tiên chưa chắc đã là điểm mua đúng 100%, mà giá hoàn toàn có thể giảm sâu hơn nữa sau lần mua 1. Do vậy, nhà đầu tư mua dài hạn thì nên chia vốn ra làm 2-3 lần mua để đạt được hiệu quả tối ưu nhất.

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút

Mở tài khoản chứng khoán online

Đầu tư dài hạn là gì?

by Tháng 6 24, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

Đầu tư dài hạn là mua và nắm giữ tài sản trong thời gian lớn hơn 3 năm. Các loại tài sản có thể đầu tư dài hạn gồm: Cổ phiếu, bất động sản, quỹ ETF,… Nhà đầu tư dài hạn bỏ qua các biến động giá trong ngắn hạn để tìm kiếm khoản lợi nhuận cao sau nhiều năm.

loi-khuyen-dau-tu-dai-han — Đầu tư dài hạn là gì?

Ưu điểm của đầu tư dài hạn

Đầu tư dài hạn giúp tạo ra lợi nhuận trong dài hạn. Nếu bạn là người mới tham gia vào thị trường chứng khoán, có thể đầu tư dài hạn là một phương pháp tốt để bắt đầu. Cũng như các phương pháp đầu tư khác, đầu tư dài hạn giúp bạn kiếm lợi nhuận từ việc cổ phiếu tăng giá và chia cổ tức.

Đầu tư dài hạn cần ít thời gian hơn các phương pháp đầu tư ngắn hạn. Bạn không cần phải theo dõi thị trường nhiều và có thể bỏ qua các biến động nhỏ của giá trong ngắn hạn.

Đầu tư dài hạn cũng giúp bạn tiết kiệm chi phí giao dịch. Bởi vì nhà đầu tư dài hạn mua và nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài nên ít thực hiện mua bán cổ phiếu hơn. Phí giao dịch và thuế chiếm phần lớn chi phí đầu tư. Giảm được thuế và phí cũng đồng nghĩa với việc bạn sẽ có lợi nhuận cao hơn.

Các chiến lược đầu tư dài hạn

Đầu tư thu nhập cố định

Chiến lược đầu tư thu nhập cố định tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty lớn, đứng đầu trong ngành và trả cổ tức cao. Các cổ phiếu vốn hóa lớn sẽ phù hợp với chiến lược đầu tư thu nhập cố định.

Tại thị trường chứng khoán Việt Nam, có thể kể đến một số cổ phiếu vốn hóa lớn, trả cổ tức cao như VNM, FPT,…

Các công ty này thường có chiến lược phân phối phần lớn lợi nhuận hàng năm cho cổ đông của họ. Một số yếu tố giúp bạn tìm các cổ phiếu này:

Các công ty có lịch sử chia cổ tức nhiều và đều đặn
Một số sự kiện ngắn hạn tác động làm giá cổ phiếu giảm mạnh. Đây là thời điểm rất phù hợp để mua vào.
Các công ty hoạt động trong một nhóm ngành có thị trường lớn và đã bão hòa, ít dư địa tăng trưởng, chẳng hạn như nhóm ngành thực phẩm và đồ uống, chăm sóc sức khỏe,… (ví dụ như VNM – ngành sữa).

Chiến lược tăng trưởng vốn

Chiến lược đầu tư tăng trưởng vốn tập trung vào việc gia tăng giá trị của danh mục cổ phiếu trong thời gian từ 10 năm trở lên. Bạn có thể xem xét mua chứng chỉ quỹ ETF, cổ phiếu của doanh nghiệp đang tăng trưởng. Tùy thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro để phân bổ tỷ trọng nhiều hơn vào tài sản nào.

Thông thường, chiến lược tăng trưởng vốn đi đôi với việc chấp nhận rủi ro ở mức vừa phải hoặc cao.

Một số dấu hiệu của các khoản đầu tư phù hợp cho chiến lược tăng trưởng vốn:

Các công ty có doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng hàng năm.
Các công ty hoạt động trong các nhóm ngành còn nhiều dư địa phát triển.

Chiến lược đầu tư cân bằng

Chiến lược cân bằng thường kết hợp cả 2 chiến lược trên để xây dựng một danh mục có mức độ rủi ro vừa phải. Danh mục này thường có cả cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ quỹ ETF. Chiến lược đầu tư cân bằng phù hợp với nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro trung bình.

Về cơ bản, chiến lược này có tiềm năng lợi nhuận cao hơn chiến lược đầu tư thu nhập cố định nhưng rủi ro cũng lớn hơn. Tương tự, đầu tư cân bằng có tiềm năng lợi nhuận và rủi ro thấp hơn đầu tư tăng trưởng vốn.

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút

Mở tài khoản chứng khoán online

Bài viết cùng chuyên mục:

Xu hướng đầu tư tích sản trên thế giới

by Tháng 5 17, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

Đầu tư tích sản là một trong những chiến lược đầu tư hiệu quả trên thị trường tài chính thế giới, giúp quản lý rủi ro về giá. Chiến lược này thường tập trung vào quỹ ETF và quỹ tương hỗ. 2 quỹ này đều được coi là các khoản đầu tư có rủi ro thấp so với cổ phiếu và trái phiếu . Đây là xu hướng chung đối với các hộ gia đình ở Mỹ, Canada, châu Âu, Nhật Bản,…giúp gia tăng lượng tài sản khi nghỉ hưu.

1. Quỹ ETF

. ETF đang ngày càng thu hút nhà đầu tư tham gia nhiều hơn so với quá khứ.

Theo thống kê, hầu như tất cả 25 nhà quản lý tài sản lớn nhất ở Hoa Kỳ đêu gợi ý cho nhà đầu tư về quỹ ETF hoặc có kế hoạch làm như vậy,

Trong 10 năm tới, các chuyên gia dự đoán NĐT cá nhân sẽ dần thoát khỏi danh mục đầu tư được quản lý và chuyển dịch hàng tỷ USD sang hình thức quỹ ETF.

Trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế năm 2008, do không còn niềm tin vào các chuyên gia quản lý tài sản, số lượng NĐT quyết định chọn quỹ ETF như 1 hình thức đầu tư thụ động và minh bạch gia tăng đáng kể . Điều này làm tăng gấp đôi tài sản trong các quỹ Hoa Kỳ lên 1 nghìn tỷ USD vào năm 2010.

Covid năm 2019 tiếp tục chứng kiến sự chuyển dịch chiến lược đầu tư sang ETF. Các quỹ ETF đã được tăng thêm 497 tỷ đô la tiền mặt trong năm 2020, trong khi các quỹ tương hỗ bị rút ròng 506 tỷ đô la

Thị trường tài chính Nhật Bản cũng cho thấy sự gia tăng đáng kể về lượng tài sản mà NĐT đầu tư vào các quỹ ETF.

2. Các quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ là một thành phần chính trong việc nắm giữ tài chính của nhiều hộ gia đình Hoa Kỳ vào năm 2020. 45,7% (tương đương 58.7 triệu) hộ gia đình Hoa Kỳ sở hữu quỹ tương hỗ vào năm 2020.

Trong số các hộ gia đình sở hữu quỹ tương hỗ, số tiền trung bình đầu tư vào quỹ tương hỗ là $ 126,700. 90% hộ gia đình tin tưởng rằng quỹ tương hỗ này sẽ đáp ứng các mục tiêu đầu tư của họ

3. Tổng kết.

Số liệu bên trên cho thấy tỷ lệ NĐT tham gia vào thị trường chứng khoán tại các quốc gia phát triển rất lớn, chỉ 1 phần trong đó là giao dịch ngắn hạn, đa phần NĐT sẽ đầu tư dài hạn thông qua viêc mua tích sản, tập trung vào quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ do tính ổn định và bền vững.

Các nhà đầu tư cá nhân thường có thói quen kiểm tra danh mục thường xuyên và đưa ra những phản ứng theo cảm xúc đối với các động thái diễn biến của thị trường, tuy nhiên, việc giao dịch ngắn hạn đòi hỏi khá nhiều kinh nghiệm , nhanh nhạy và khả năng phân tích phán đoán thị trường. Do đó, tích sản thực sự là phương pháp phù hợp với tất cả nhà đầu tư và nên được phân bổ 1 phần tỷ trọng trong danh mục.

Khi tích sản quỹ ETF, lời khuyên tốt nhất là không quan tâm thị trường, hãy để nó tự vận động tạo ra sự tăng trưởng đầu tư xuất sắc trong thời gian dài.

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút

Mở tài khoản chứng khoán online

Cách mua bắt đáy cổ phiếu hiệu quả

by Tháng 5 13, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

Bắt đáy cổ phiếu là kỹ thuật khó, đòi hỏi người tham gia phải chấp nhận rủi ro cao nếu chỉ có ý định trading ngắn hạn. Nếu muốn hạn chế đi rủi ro thì phải có tầm nhìn dài hạn (> 1 năm) khi sẵn sàng chấp nhận những pha rung lắc lớn 15-20% sau khi mua.

Trước khi tìm hiểu về cách bắt đáy cổ phiếu hiệu quả thì nhà đầu tư cần phải chọn được doanh nghiệp tốt, xứng đáng để tham gia bắt đáy. Chúng tôi ưu tiên nhà đầu tư nên chọn doanh nghiệp vốn hóa lớn, đầu ngành, có hiệu quả kinh doanh cao, những sự lựa chọn ưa thích có thể kể tên như: HPG, FPT, MWG, MBB, TCB…

Video hướng dẫn Cách bắt đáy cổ phiếu hiệu quả

Xác định vùng chiết khấu hấp dẫn trong dài hạn để bắt đáy cổ phiếu

Cổ phiếu này trước đó hình thành xu hướng tăng dài hạn rất mạnh mẽ do sự tích cực của kết quả kinh doanh. Tuy nhiên, trong thời gian gần đây giá cổ phiếu giảm rất mạnh qua đó kết thúc xu hướng tăng dài hạn. Mức chiết khẩu được xem là hấp dẫn trong dài hạn là khi cổ phiếu thoái lui 50-70% giá trị so với xu hướng tăng giá trước đó của nó.

Nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ báo Fibonacci Thoái lui để đo lường vùng hỗ trợ tiềm năng của cổ phiếu. Mốc chiết khấu được xem là hấp dẫn là khi giá cổ phiếu về mốc Fibo thoái lui quanh 61.8%.

bắt đáy cổ phiếu MBB — Đồ thị giá cổ phiếu MBB

Ví dụ cổ phiếu MBB giai đoạn từ năm 2018-2020 xuất hiện 4 vùng mua hợp lý sau khi cổ phiếu này giảm về khu vực Fibonacci thoái lui quanh 50%-61.8%, tức là MBB đã giảm trở lại 50-70% so với nhịp tăng giá trước đó của nó trong năm 2017.

Vùng (1) và (2) chứng kiếm cổ phiếu MBB rơi về vùng Fibo thoái lui là 60%-61.8%.
Vùng (3) và (4) chứng kiến cổ phiếu cú sụp đổ của TTCK do covid bùng phát khiến MBB rơi về vùng thoái lui 61.8%-78.6%.

THAM GIA NHÓM TƯ VẤN trong phiên giao dịch

Tham gia nhóm Tư vấn của Đầu Tư Từ Đâu (E-Broker) để được admin tư vấn cơ hội đầu tư và điểm mua/điểm bán hiệu quả nhất. Bấm tham gia nhóm TẠI ĐÂY.

Hoặc mở app Zalo, quét mã QR để tham gia nhóm Tư vấn đầu tư miễn phí.

Kết bạn với admin qua Zalo 0981 084 636

Bắt đáy cổ phiếu giảm thái quá trong ngắn hạn

Khi đã xác định được cổ phiếu đã chiết khấu về vùng hấp dẫn thì bước tiếp theo chúng ta cần nhìn thấy được giá cổ phiếu giảm rất thái quá trong 1 tháng gần đây. Cụ thể trong vòng 1 tháng gần nhất giá giảm hơn 20% (% tháng < -20%) thì đó là tín hiệu cho thấy cổ phiếu này đang bị bán tháo quá đà, và khi cổ phiếu giảm quá đà như vậy khi hồi phục thì giá cũng tăng rất nhanh.

Thời điểm đầu tháng 4.2020, cổ phiếu MBB đang ở vùng mua hấp dẫn (4) chứng kiến trong 1 tháng vừa qua giá rơi rất sâu xuống mức khiến % tháng thời điểm đó là -30%. Do vậy, MBB đã thỏa mãn tiêu chí về một cổ phiếu tốt đang chiết khấu hấp dẫn cả trong ngắn hạn và dài hạn. Lúc này, nhà đầu tư có thể canh mua khi MBB có phiên hồi phục mạnh vá lại đường trung bình 5 ngày (MA5). Sau thời điểm mua bắt đáy thành công này, giá cổ phiếu MBB tăng 250% chỉ trong vòng 1 năm!

Bắt đáy khi thị trường bước vào downtrend dài hạn

Dù không liên quan đến cổ phiếu nhưng việc thị trường chung đang trong xu hướng giảm dài hạn (Downtrend) là manh mối quan trọng để tín hiệu mua bắt đáy có khả năng thành công cao. Bởi nếu cổ phiếu có tín hiệu mua bắt đáy khi giá chiết khấu hấp dẫn trong dài hạn và ngắn hạn nhưng trong bối cảnh thị trường chung đang trong Uptrend hoặc Sideway thì sự lệch pha này cho thấy vấn đề nằm ở chính cổ phiếu đó chứ không phải do sự mất lý trí của đám đông nhà đầu tư. Những doanh nghiệp tốt có giá hồi rất hiếm khi nào có biểu hiện lệch pha như vậy!

Ví dụ điển hình là cổ phiếu CTD giai đoạn năm 2018-2019 giảm không phanh và gần như không vận động theo thị trường, đặc biệt là thời điểm năm 2019 khi thị trường chung đã vào giai đoạn ổn định (sideway market) thì CTD tiếp tục rơi sâu thêm qua đó gần như mất sạch thành quả tăng giá của những năm 2015-2017. Nếu nhà đầu tư mua vào vì thấy giá đã bị giảm sâu nhưng không quan tâm thị trường chung thì sẽ bị thiệt hại lớn!

Tổng kết

Khủng hoảng kinh tế hay thị trường chứng khoán sụp đổ là cơ hội cho nhà đầu tư dài hạn tích lũy tài sản tốt với giá rẻ, nhịp giảm mạnh đầu năm 2020 do covid là ví dụ điển hình như vậy. Nếu nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận các nhịp điều chỉnh có thể diễn ra khiến cổ phiếu mất 15-20% từ lúc mua để đổi lấy kỳ vọng kiếm lợi nhuận x2, x3 tài sản trong 1-2 năm tới thì chiến lược này quả là công cụ tuyệt vời. Còn nếu nhà đầu tư muốn tận dụng sự hoảng loạn để trading ngắn hạn thì phải tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ 5-7% từ điểm mua mặc dù đây là phương pháp có xác suất thành công khá cao vì nó không thường xuyên xảy ra với các doanh nghiệp tốt và đổi lại nhà đầu tư có thể kỳ vọng kiếm được khoảng lợi nhuận 15-20% khi giá có nhịp hồi mạnh sau đó.

Mở tài khoản chứng khoán VPS – Tham gia cùng Đầu Tư Từ Đâu để luôn được cập nhật các mã cổ phiếu tố nhất thị trường:

Mở tài khoản chứng khoán

Xem chi tiết Quyền lợi khi mở tài khoản chứng khoán VPS với Đầu Tư Từ Đâu

XEM THÊM:

Tối ưu hóa Tích sản và Bắt đáy cổ phiếu
Cách quản trị rủi ro khi mua Bắt đáy
2 cách hiệu quả để xác định giá mục tiêu của sóng hồi khi bắt đáy cổ phiếu

Nên đầu tư tích sản vào quỹ ETF nào ?

by Tháng 5 11, 2022Tháng 8 17, 20251 Comment

1. Về tỷ suất sinh lời

Chứng chỉ quỹ VNDiamond là quỹ ETF non trẻ khi chỉ mới hoạt động từ cuối năm 2019, tỷ suất sinh lời phải nói là rất ấn tượng trong 1 năm vừa qua. Nếu tính từ hết quý 1.2022 thì trong 1 năm qua chứng chỉ quỹ này cho mức sinh lời rất ấn tượng 50.8%.

Chứng chỉ quỹ của VFM VN30 trong 1 năm qua cho mức sinh lời khiêm tốn hơn chỉ 26.1%, và cần tới 2 năm thì mức sinh lời của chứng chỉ quỹ này mới xấp xỉ mức sinh lời của Diamond.

Ngoài ra, khi xem xét từ đầu năm 2022 đến ngày 10.5.2022 trong khi VNDiamond chỉ giảm nhẹ 3.65% thì chỉ số VN30 giảm tới 11.65%.

Như vậy có thể thấy ngay cả lúc thị trường chung lên hay xuống nếu so về tỷ suất sinh lời thì Diamond ăn đứt VN30.

2. Về chi phí

Khi đầu tư vào quỹ thì nhà đầu tư phải trả một loại phí được gọi là phí quản lý tài sản. Chi phí để đầu tư vào ETF tính ra là rẻ hơn so với đầu tư vào các quỹ đầu tư truyền thống (khoảng 1.5-2%/năm). Trong khi đó, mỗi quỹ ETF thì có các loại chi phí phải trả khác nhau

Nếu anh chị bỏ 1 tỷ đồng vào thì mỗi năm quỹ này sẽ thu phí quản lý là 11 triệu đồng.

Nếu anh chị bỏ 1 tỷ đồng vào thì mỗi năm quỹ này sẽ thu phí quản lý là 8 triệu đồng.

Nếu xét về chi phí thì quỹ ETF VN30 có chi phí cạnh tranh hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng không cần phải quá lo lắng về chi phí này bởi nếu đặt lệnh mua trên sàn như cổ phiếu bình thường thì nhà đầu tư sẽ không chịu phí quản lý, chỉ những nhà đầu tư tổ chức muốn mua lô lớn thì mới cần mua trên thị trường sơ cấp và sẽ bị tính phí quản lý như trên.

3. Về hiệu quả kinh doanh

Rổ chỉ số VNDiamond bao gồm 18 cổ phiếu thành phần, trong đó 2 ngành có tỷ trọng cao nhất là Ngân hàng (37.5%) và Bán lẻ (28.9%).

Rổ chỉ số VFM VN30 bao gồm 30 cổ phiếu thành phần, 2 ngành có tỉ trọng cao bao gồm bán lẻ và ngân hàng

Như vậy xét về hiệu quả kinh doanh thì chỉ số VNDiamond hiệu quả hơn.

4. Về định giá

Định giá của chỉ số VN30 vào ngày 10.5.2022 đang ở mức 13.3 lần

Định giá của chỉ số VNDiamond vào ngày 10.5.2022 đang ở mức 9.7 lần

Do đó có thể thấy định giá của chỉ số VNDiamond là hấp dẫn hơn.

5. Về thanh khoản

Giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên của chứng chỉ quỹ VNDiamond là 100 tỷ đồng. Trong khi đó giá trị giao dịch trong bình mỗi phiên của chứng chỉ quỹ VN30 là 42 tỷ đồng.

Do đó có thể thấy tính thanh khoản của VNDiamond là tốt hơn.

6. Mức độ quan tâm của nhà đầu tư tổ chức

Tính đến ngày 10.5.2022, tổng giá trị tài sản ròng của VFMVN30 là hơn 8.5 nghìn tỷ đồng, trong khi đó tổng giá trị tài sản ròng của VNDiamond là hơn 14.7 nghìn tỷ đồng. Điều này cho thấy rằng mức độ ưu chuộng của nhà đầu tư tổ chức/nước ngoài với sản phẩm ETF của Diamond là cao hơn hẳn. Sự tin tưởng của nhà đầu tư tổ chức vào ETF VNDiamond cũng cho thấy phần nào triển vọng tích cực hơn của ETF này!

Tổng kết

	VNDiamond	VFM VN30
Tỷ suất sinh lời	50.8%	26.1%
Chi phí	1.1%	0.8%
Hiệu quả kinh doanh (ROE)	19.1%	18.0%
Định giá (PE)	9.7 lần	13.3 lần
Thanh khoản	100 tỷ/phiên	42 tỷ đồng
Mức độ quan tâm NĐT lớn	14.7 nghìn tỷ	8.5 nghìn tỷ

Có thể kết luận là nhà đầu tư nếu có ý định tích sản thì nên ưu tiên chọn chứng chỉ quỹ của VNDiamond, trừ chi phí cao hơn so với VFM VN30 thì các chỉ tiêu khác đều vượt trội hơn với tỷ suất sinh lời cao hơn, các chỉ tiêu cơ bản tốt hơn, khả năng dễ mua dễ bán của VNDimond là tốt hơn và cũng nhận được nhiều sự yêu thích hơn của nhà đầu tư tổ chức.

Xem thêm: Hướng dẫn chi tiết cách đầu tư vào quỹ ETF cho người mới bắt đầu

Mở tài khoản chứng khoán để đầu tư tích sản vào quỹ ETF ngay hôm nay

Đăng ký mở tài khoản

Ghi chú: Bấm để mở tài khoản trực tiếp tại Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS (Top 1 thị phần hiện nay) và được hướng dẫn cách mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, tư vấn điểm mua/bán từ Đầu Tư Từ Đâu – Khối Ebroker VPS (Tìm hiểu thêm tại đây).

Xem thêm:

Đầu tư tích sản với VNM – chọn sai cổ phiếu, lỗ sấp mặt

by Tháng 5 9, 2022Tháng 8 17, 2025Leave a comment

Trong bài viết này chúng ta sẽ cùng xem xét một case đầu tư tích sản không thành công do chọn sai cổ phiếu, với ví dụ cụ thể là cổ phiếu VNM. Giống như bài viết trước, ta cũng sẽ tính toán kết quả đầu tư cho giai đoạn 5 năm từ tháng 5/2017 đến tháng 5/2022, với số tiền đầu tư hàng tháng là 1.000.000 đồng. Chúng ta sẽ tính toán chi tiết với hai cách mua cổ phiếu như sau:

TH1: Mua ngay cổ phiếu VNM vào đầu mỗi tháng và không quan tâm diễn biến thị trường

Với kết quả từ bảng tính trên, sau 5 năm, ta tích lũy được 658 cổ phiếu với tổng giá trị 47.688.616đ (tính theo giá CP tại ngày 04/05/2022). Rõ ràng, đây là một kết quả thua lỗ khá nhiều so với tổng số vốn 61.000.000đ đã đầu tư. Tính trung bình thì tỷ suất sinh lời là -0,85%/tháng hay -10,2%/năm.

TH2: Hàng tháng đầu tư vào MM (money market) của VPS với mức lãi suất 6%/năm và sẽ rút ra mua cổ phiếu VNM khi giá giảm trên 20% từ đỉnh.

Với trường hợp này, tổng giá trị cổ phiếu tích lũy được tại ngày 4/5/2022 là 49.757.206đ. Tuy kết quả có cải thiện đôi chút so với cách mua trước, nhưng hiệu suất đầu tư vẫn rất yếu với tỷ suất sinh lời là -0,7%/tháng hay -8,4%/năm.

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút

Mở tài khoản chứng khoán online

4 điều nhà đầu tư dài hạn cần biết

by Tháng 8 19, 2021Tháng 8 17, 2025Leave a comment

Biết rõ khẩu vị rủi ro, phân bổ tài sản phù hợp, kiên định mục tiêu, điều đó giúp bạn trụ vững trên thị trường cho dù thị trường lên hay xuống. Khi thị trường ở trạng thái bi quan, tiêu cực, nhiều nhà đầu tư luôn hỏi liệu có nên bán hết tài sản, cầm tiền mặt. Kể cả khi thị trường tăng trưởng tích cực, luôn có những tuần, thị trường thử thách tính kiên nhẫn, bản lĩnh nhà đầu tư. Thị trường thế nào, cũng đừng nản chí, hãy tuân thủ các điều sau giúp bạn tránh được sai lầm và đạt được mục tiêu tài chính dài hạn.

Hiểu được khả năng chấp nhận rủi ro của mình

Khi tham gia đầu tư tài chính, điều đầu tiên bạn cần tìm hiểu rủi ro đầu tư là gì. Khi mua một cổ phiếu bạn chấp nhận một rủi ro về thị trường –giá cổ phiếu đi xuống và khoản đầu tư hụt đi so với giá mua ban đầu và ngược lại, giá cổ phiếu đi lên, khoản đầu tư sinh lời, cao hơn giá đã mua. Khi bạn mua một trái phiếu, trong một chừng mực nào đó, giá ít biến động so với cổ phiếu, nhưng trái phiếu đi cùng với rủi ro khác đó là rủi ro tín dụng – khả năng doanh nghiệp phát hành trái phiếu không trả được lãi và gốc đúng hạn. Một rủi ro nữa, rủi ro lãi suất – lãi suất tăng lên khi bạn đang nắm giữ trái phiếu có lãi suất thấp hơn, được phát hành từ nhiều tháng trước.

Hiểu rõ loại các rủi ro, phân bổ tài sản theo mức độ chấp nhận, giúp bạn trụ vững trước biến động của thị trường, hoàn thành mục tiêu đầu tư. Ngoài ra xác định khẩu vị rủi ro và phân bổ tài sản còn giúp bạn, tránh các hành động cảm tính, vội vàng, mà đa số nhà đầu tư mới tham gia thị trường thường mắc phải.

Tránh việc nôn nóng quyết định mua bán

Nếu bạn biết thị trường sẽ điều chỉnh, bạn sẽ nghĩ đến giải pháp bán hết tài sản, đứng ngoài, chờ đợi cơ hội mua lại. Nếu biết thị trường sẽ đi lên, ban nghĩ tới việc mua cổ phiếu chờ đợi cơ hội tăng giá, rồi mang hàng ra bán. Thị trường không dễ dự đoán như vậy, sẽ sai lầm, trả giá bằng tiền, nếu nghĩ đầu tư chứng khoán đơn giản như vậy.

Hầu hết các nhà đầu tư cá nhân mới tham gia thị trường, cần có thời gian trải nghiệm nghịch cảnh khá khó chịu. (Đối với nhà đầu tư cũ, điều này hoàn toàn bình thường vì đã trải nghiệm và rút ra những bài học xương máu).

Cho dù là chốt lời, bán chủ động hay bán cắt lỗ, thường khi nhà đầu tư bán xong, thì thị trường đi lên, làm cho họ bối rối. Vội vàng ra quyết định ngay, lại sai làm một lần nữa, vài lần “sai lầm nối tiếp sai lầm”, làm họ chán nản mất niềm tin, rời bỏ thị trường.
Hoặc ngược lai, khi tham gia thị trường ở chiều mua đầy hưng phấn, sau khi mua xong cổ phiếu đi xuống, càng mua càng đi xuống, càng ra quyết định vội vàng, càng sai lầm, rốt cuộc chán nản, rời bỏ thị trường.

Giai đoạn này đối với nhà đầu tư mới, việc đầu tiên định hình mục đích đầu tư, khẩu vị rủi ro, tuân thủ kỷ luật phân bổ tài sản, tránh bị tâm lý căng cứng khi thị trường biến động. Đồng thời thêm thời gian học hỏi, một người tư vấn đồng hành giúp bạn chế ngự cảm giác hưng phấn – lòng tham, chế ngự cảm giác sợ hãi khi tham gia đầu tư.

Kiên định chiến lược đa dạng hóa tài sản

Xây dựng danh mục đầu tư bao gồm: các tài sản cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt giúp bạn cân bằng rủi ro. Trong ngắn hạn có thể danh mục trái phiếu của bạn sẽ chưa hiệu quả bằng danh mục cổ phiếu. Tuy nhiên, kỷ luật phân bổ tài sản, giúp bạn đạt được kỳ vọng đầu tư, trở thành người chiến thắng cuối cùng, tích lũy tài sản cho các mục đích như hưu trí, hay chăm sóc sức khỏe đặc biệt, các mục tiêu dài hạn, chứ không phải quyết định một canh bạc may rủi.

Phân bổ tài sản chưa đủ, bạn cần tái cơ cấu danh mục thường xuyên, định kỳ, đảm bảo các điều chỉnh phù hợp với bối cảnh thị trường. (ví dụ điều chỉnh danh mục cổ phiếu: tăng tỷ trọng cổ phiếu này giảm tỷ trọng cổ phiểu khác. hoặc giảm tỷ trọng tiền gửi chuyển sang trái phiếu được xếp hạng định giá tốt, tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư).Khi tái cơ cấu danh mục bạn cần đến tư vấn của các chuyên gia. Họ sẽ giúp bạn lựa chọn danh mục cổ phiếu và thời điểm phù hợp để thực hiện.

Luôn tập trung vào mục tiêu

Mong muốn đầu tư dựa trên các mục tiêu dài hạn, khả năng chịu đựng rủi ro của bạn, cần được tích lũy kinh nghiệm liên tục theo thời gian. Tránh nôn nóng, kiểm soát lòng tham – bỏ hết trứng vào một giỏ, cũng như tránh cảm giác sợ hãi thái quá.

Nhà đầu tư có thể sử dụng các chiến lược khác nhau, giúp họ lựa chọn danh mục đầu tư tốt: chiến lược đầu tư cổ phiếu tăng trưởng, đầu tư cố phiếu giá trị, đầu tư cổ phiếu theo trường phái CANSLIM, hay chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư

Xem thêm: 6 bước để có được nền tảng tài chính lành mạnh

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút

Mở tài khoản chứng khoán online

Đăng ký mở tài khoản chứng khoán với chúng tôi để được đào tạo và hỗ trợ đầu tư từ kiến thức căn bản đến những tip đầu tư hiệu quả. Chúng tôi luôn cập nhập những tin tức, thông tin mới nhất hằng ngày. Đặc biệt hướng dẫn sử dụng công cụ khuyến nghị FIT giúp mọi nhà đầu tư đều có thể kiếm được lợi nhuận trên thị trường chứng khoán.

BÀI VIẾT CÙNG CHUYÊN MỤC: