Danh mục: Đầu tư dài hạn

Nhiều nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc tìm ra cổ phiếu tốt để mua dài hạn. Để đầu tư dài hạn, bạn không chỉ cần xem xét một chỉ số nhất định mà còn kiên trì, kỷ luật và hiểu rõ các mục tiêu đầu tư tổng thể của mình.

Trong bài viết này, Đầu tư từ đâu sẽ giải thích cách tìm ra các cổ phiếu tốt để đầu tư dài hạn.

Tập trung vào các nguyên tắc cơ bản

Có nhiều yếu tố cơ bản mà các nhà phân tích xem xét và quyết định xem cổ phiếu nào tốt để mua dài hạn. Những yếu tố này cho bạn biết liệu công ty có tài chính lành mạnh không, giá cổ phiếu có đang được giao dịch dưới giá trị thực của nó không?

Sau đây là một số chiến lược hữu ích mà bạn có thể sử dụng:

Trả cổ tức đều đặn

Sự đều đặn trong việc chi trả cổ tức của một công ty cho thấy rằng công ty có khả năng kiểm soát thu nhập của mình. Nó cũng cho thấy rằng công ty đủ ổn định về mặt tài chính để trả cổ tức. Bạn có thể xem xét 5 năm gần đây để biết công ty có trả cổ tức đều đặn không.

Kiểm tra tỷ lệ P/E

Tỷ lệ giá/ thu nhập (P/E) là một công cụ được sử dụng nhiều để xác định xem cổ phiếu đang bị định giá cao hay thấp. Nó được tính bằng cách chia giá trị thị trường của cổ phiếu cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ P/E càng cao có thể hàm ý rằng cổ phiếu đang bị định giá cao, nhưng một góc nhìn khác cho thấy là nhà đầu tư sẵn sàng trả mức giá cao để sở hữu cổ phiếu đó. Tỷ lệ P/E thấp hơn có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp do thị trường đã đẩy giá của nó xuống dưới giá trị thực.

Một cách thực tế để xác định xem một cổ phiếu có rẻ không là so sánh nó với tỷ lệ P/E của toàn ngành hoặc toàn thị trường. Ví dụ: Nếu cổ phiếu có tỷ lệ P/E là 10 trong khi toàn ngành có P/E là 14, điều này cho thấy rằng cổ phiếu đang có mức giá hấp dẫn so với toàn ngành.

Xem thêm: Chỉ số P/E thế nào là tốt?

Theo dõi diễn biến lợi nhuận

Nền kinh tế vận động theo chu kỳ, đôi khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh và các công ty có nhiều lợi nhuận hơn. Những thời điểm khác, nền kinh tế chậm lại và lợi nhuận của các công ty cũng giảm. Một cách để xác định liệu cổ phiếu có đủ tốt để mua dài hạn hay không là đánh giá lợi nhuận trong quá khứ để dự đoán lợi nhuận trong tương lai. Nếu một công ty có lợi nhuận tăng trưởng đều trong khoảng thời gian nhiều năm, đó có thể là một cơ hội đầu tư dài hạn tốt.

Ngoài ra, hãy đọc những báo cáo phân tích về dự báo lợi nhuận của công ty trong tương lai. Nếu nó được đự đoán là vẫn tăng trưởng mạnh, đây có thể là một gợi ý tốt để mua dài hạn.

Tránh bẫy giá trị

Làm thế nào để bạn biết một cổ phiếu có thực sự tốt để mua dài hạn mà không phải là một cái bẫy giá trị (cổ phiếu có thể đang rẻ nhưng có thể còn giảm giá sâu hơn nữa)? Để trả lời câu hỏi này, bạn cần áp dụng một số nguyên tắc cơ bản, chẳng hạn như xem xét tỷ lệ nợ và tỷ lệ thanh toán.

Nợ có thể hoạt động theo hai cách:

• Trong thời kỳ kinh tế ổn định, nợ có thể làm tăng lợi nhuận của công ty bằng cách mang lại tăng trưởng với chi phí thấp
• Trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc thời kỳ lãi suất tăng, các công ty vay nợ nhiều có thể gặp các vấn đề về tài chính.

Tỷ số nợ đo lường số lượng tài sản có được từ vay nợ. Nó được tính bằng cách chia tổng nợ cho tổng tài sản. Nói chung, nợ càng nhiều thì khả năng công ty trở thành bẫy giá trị càng cao.

Có một công cụ khác mà bạn có thể sử dụng để xác định khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ trả nợ – tỷ lệ thanh toán hiện hành. Để tính toán con số này, bạn chia tài sản hiện tại của công ty cho nợ hiện tại của nó. Tỷ lệ này càng cao, công ty càng có tính thanh khoản cao. Ví dụ, giả sử một công ty có hệ số thanh toán hiện hành là 4, điều này có nghĩa là công ty đủ thanh khoản để trả gấp 4 lần nợ.

Phân tích các chỉ số kinh tế

Có hai cách bạn có thể sử dụng các chỉ số kinh tế để hiểu những gì đang xảy ra với thị trường:

Hiểu điều kiện kinh tế

Các chỉ số trung bình của thị trường chứng khoán được coi là các chỉ số kinh tế hướng tới tương lai. Ví dụ, sự suy giảm của chỉ số Vnindex có thể cho thấy rằng nền kinh tế đã bắt đầu yếu đi và lợi nhuận của các công ty bắt đầu giảm.

Theo nguyên tắc chung, giá cổ phiếu hiện tại có thể dự đoán tình trạng nền kinh tế trong khoảng từ 6 đến 12 tháng tới.

Đánh giá bức tranh lớn về kinh tế

Một cách tốt để đánh giá khoản đầu tư dài hạn là xem xét các tin tức truyền thông để làm chỉ báo kinh tế. Nếu thị trường có tin tốt tràn ngập thì thị trường đang trở nên quá mua và giá cổ phiếu đang ở vùng đỉnh. Tin xấu tràn ngập thì thị trường đang trở nên quá bán và cổ phiếu nhiều khả năng là đang rẻ để mua vào.

Kết luận

Đầu tư dài hạn đòi hỏi sự kiên nhẫn và kỷ luật. Trên đây là một số phương pháp căn bản để chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn tốt. Nó bao gồm tập trung vào phân tích cơ bản và xem xét điều kiện chung của nền kinh tế.

Bài viết cùng chuyên mục:

Trong thời kỳ đầy biến động, nhiều nhà đầu tư cảm thấy hoang mang và bắt đầu nghi ngờ về chiến lược đầu tư dài hạn của họ. Điều này càng đúng hơn đối với những nhà đầu tư mới, dễ bị cám dỗ rút toàn bộ tiền khỏi thị trường và quay trở lại thi thị trường đã an toàn.

Bạn cần hiểu rằng sự biến động của thị trường là điều không thể tránh khỏi. Bản chất của thị trường là tăng và giảm trong ngắn hạn. Một giải pháp tối ưu cho nhà đầu tư dài hạn là duy trì tầm nhìn dài hạn và bỏ qua các biến động trong ngắn hạn.

Đối với nhiều nhà đầu tư, đây là một chiến lược chắc chắn, nhưng ngay cả các nhà đầu tư dài hạn cũng nên tìm hiểu về sự biến động của thị trường và cách vượt qua sự biến động này. Trong bài viết này, Đầu tư từ đâu sẽ chỉ cho bạn cách vượt qua giai đoạn thị trường biến động trong đầu tư dài hạn.

Ý chính:

• Sự biến động là một phần vốn có của thị trường chứng khoán
• Thị trường biến động có đặc điểm là biên giá rộng và thanh khoản cao
• Một cách để vượt qua sự biến động là không chú ý đến nó và tiếp tục đầu tư
• Bỏ qua một vài ngày giảm mạnh có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận dài hạn của bạn

Hiểu về thị trường biến động

Biến động là một thước đo thống kê về mức độ tăng giảm của thị trường chứng khoán trong khoảng thời gian ngắn. Nó thường được đo bằng độ lệch chuẩn của lợi tức đầu tư trong một thời kỳ nhất định.

Một thị trường biến động có đặc điểm là biên giá rộng và thay đổi nhanh cùng với thanh khoản lớn. Nó có thể là kết quả của sự mất cân bằng giữa cung và cầu, tạo ra một xu hướng mạnh.

Một bộ phận nhà đầu tư cho rằng thị trường biến động là do các báo cáo kinh tế, tin tức của công ty, khuyến nghị từ một chuyên gia có tầm ảnh hưởng lớn hoặc kết quả kinh doanh đột biến. Những người khác lại nghĩ thị trường biến động do đội tạo lập thị trường.

Sự biến động cũng có thể gia tăng khi tâm lý nhà đầu tư trên thị trường sợ hãi hoặc hưng phấn quá mức. Đây là cách tiếp cận để giải thích sự biến động của thị trường là kết quả của sự thay đổi tâm lý nhà đầu tư.

Rõ ràng, không có sự đồng thuận về lý do thị trường biến động. Nhưng vì bất kỳ nguyên nhân nào, nhà đầu tư cũng cần học cách để đối phó với các biến động đó.

Cách vượt qua biến động trong đầu tư dài hạn

Một cách để đối phó với sự biến động là bỏ qua nó. Có nghĩa là bạn cần tiếp tục đầu tư và không chú ý đến những biến động trong ngắn hạn. Đôi khi điều này khó hơn bạn nghĩ. Việc nhìn danh mục đầu tư bị lỗ 50% trong thị trường downtrend có thể tác động rất lớn đến tâm lý của bạn.

Điều bạn cần làm là giữ bình tĩnh và bám sát kế hoạch ban đầu. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần thực hiện đa dạng hóa danh mục đầu tư để làm giảm sự biến động và thiệt hại trong giai đoạn này.

Một quan niệm sai lầm phổ biến về chiến lược đầu tư dài hạn là mua và nắm giữ cổ phiếu trong 20 năm sẽ luôn giúp bạn có lợi nhuận. Các nguyên tắc cơ bản của một doanh nghiệp vẫn là chìa khóa của một khoản đầu tư dài hạn thành công.

Nếu bạn tìm thấy một công ty có bảng cân đối kế toán tốt và lợi nhuận ổn định, thì những biến động ngắn hạn sẽ không ảnh hưởng đến xu hướng dài hạn của công ty. Trên thực tế, các giai đoạn giảm sâu có thể là thời điểm tuyệt vời để mua vào nếu bạn có niềm tin về triển vọng dài hạn của doanh nghiệp.

Phương pháp luận của chiến lược mua và nắm giữ là việc bỏ lỡ một vài ngày tốt nhất trong năm hoặc trong nhiều năm sẽ làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn. Bạn cần tiếp tục đầu tư theo kế hoạch ban đâu bất kể thị trường có xấu đến mức nào để đảm bảo lợi nhuận trong dài hạn.

Kết luận

Trong một thị trường biến động, nhà đầu tư dài hạn rất dễ bị ảnh hưởng tâm lý và dẫn tới các quyết định sai lầm. Điều cần làm là bỏ qua các biến động giá trong ngắn hạn và bám sát kế hoạch ban đầu. Bạn cần nhớ rằng bỏ qua cơ hội mua cổ phiếu giá rẻ một vài ngày trong năm có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận khi đầu tư dài hạn.

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút

Đăng ký mở tài khoản chứng khoán với chúng tôi để được đào tạo và hỗ trợ đầu tư từ kiến thức căn bản đến những tip đầu tư hiệu quả. Chúng tôi cập nhập những tin tức thông tin mới nhất hằng ngày giúp khác hàng. Đặc biệt hướng dẫn sử dụng công cụ khuyến nghị FIT giúp mọi nhà đầu tư đều có thể kiếm được lợi nhuận trên thị trường chứng khoán. Đăng ký ngay

Bài viết cùng chuyên mục:

Trong khi thị trường chứng khoán luôn biến động và không có điều gì là chắc chắn, một số nguyên tắc đã được kiểm nghiệm và có thể giúp nhà đầu tư tăng cơ hội thành công trong dài hạn.

Cùng tìm hiểu các lời khuyên dưới đây để đầu tư dài hạn thành công.

Tiếp tục nắm giữ cổ phiếu đang sinh lời hiệu quả

Bạn cần có kỷ luật tiếp tục nắm giữ cổ phiếu ngay cả khi nó đã tăng giá gấp nhiều lần, nếu cổ phiếu vẫn còn tiềm năng tăng giá đáng kể. Bài học rút ra là tránh đưa ra các quyết định tùy tiện và xem xét cổ phiếu dựa vào giá trị của nó.

Bán cổ phiếu thua lỗ

Không có gì đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ phục hồi sau một giai đoạn giảm sâu. Mặc dù đầu tư vào cổ phiếu bị giảm giá là một thất bại, nhưng nhận ra sai lầm và sửa sai bằng cách bán cổ phiếu đó đi là một điều nên làm để hạn chế các khoản lỗ lớn trong danh mục của bạn.

Trong cả 2 trường hợp nắm giữ cổ phiếu có lời và bán cổ phiếu thu lỗ, điều quan trọng là phải đánh giá cổ phiếu dựa trên giá trị của nó để xác định một mức giá có phù hợp với tiềm năng trong tương lai hay không.

Đừng tốn công cho những thứ nhỏ nhặt

Thay vì hoảng sợ trước những thay đổi nhỏ trong ngắn hạn của một khoản đầu tư, tốt hơn hết là bạn nên theo dõi xu hướng dài hạn của nó.

Đừng quá quan tâm đến những điều nhỏ nhặt như việc tiết kiệm vài đồng khi sử dụng lệnh giới hạn so với lệnh thị trường. Những nhà đầu tư ngắn hạn có thể sẽ quan tâm đến các biến động nhỏ trong ngắn hạn nhưng các nhà đầu tư dài hạn thành công dựa trên thay đổi giá trong vài năm trở lên.

Đừng theo đuổi một mẹo đầu tư hấp dẫn

Bất kể bạn nhận được một lời khuyên đầu tư từ nguồn nào, hãy thận trọng khi nghe theo. Để kiếm được số vốn ban đầu đòi hỏi nhiều công sức của bạn, vì vậy hãy luôn tự phân tích cơ hội đó trước khi ra quyết định đầu tư. Thành công lâu dài trong đầu tư đòi hỏi bạn phải thực hiện các nghiên cứu sâu về công ty mà mình định đầu tư vào.

Chọn một chiến lược và gắn bó với nó

Có nhiều cách để chọn cổ phiếu, điều quan trọng là phải tuân theo một triết lý đầu tư duy nhất. Bất kỳ một chiến lược đầu tư đã được kiểm chứng trong quá khứ đều có thể mạng lại lợi nhuận, miễn là bạn kiên trì và kỷ luật với chiến lược đó. Nếu bạn đã quyết định đi theo chiến lược đầu tư dài hạn, hãy tập trung vào việc tìm kiếm các mã cổ phiếu tốt và liên tục đầu tư vào nó bất kể biến động ngắn hạn ra sao.

Hãy xem xét cách nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffett bám sát kế hoạch đầu tư giá trị và tránh xa các cổ phiếu công nghệ trong giai đoạn bong bóng dotcom vào cuối những năm 90, do đó ông tránh được những tổn thất lớn khi các cổ phiếu công nghệ giảm mạnh.

Đừng quá tập trung vào tỷ số P/E

Các nhà đầu tư thường rất coi trọng tỷ lệ giá trên thu nhập, nhưng quá chú trọng vào một chỉ số duy nhất là điều không nên làm. Tỷ lệ P/E hữu ích nhất khi sử dụng cùng với các quy trình phân tích khác.

Tỷ lệ P/E thấp không nhất thiết là một cổ phiếu bị định giá thấp. Ngược lại, tỷ lệ P/E cao không có nghĩa là cổ phiếu đó đang bị định giá cao.

Xem thêm: Chỉ số P/E thế nào là tốt?

Tập trung vào tương lai và giữ tầm nhìn dài hạn

Đầu tư đòi hỏi phải đưa ra những quyết định sáng suốt cho những điều chưa xảy ra. Dữ liệu trong quá khứ có thể phản ánh xu hướng sắp tới, nhưng nó không bao giờ được đảm bảo sẽ chính xác. Một cổ phiếu đã tăng gấp 20 lần không có nghĩa là nó không thể tăng tiếp. Điều quan trọng là đầu tư dựa trên tiềm năng trong tương lai và so sánh với kết quả hoạt động trong quá khứ.

Trong khi khả năng kiếm lời lớn trong ngắn hạn có thể tạo ra sức hấp dẫn đối với những người mới tham gia thị trường, nhưng đầu tư dài hạn là chiến lược tốt để mang lại thành công bền vững hơn. Giao dịch ngắn hạn có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao nhưng có rủi ro nhiều hơn chiến lược mua và nắm giữ.

Tư duy mở để tiếp nhận cơ hội

Nhiều công ty lớn là những thương hiệu phổ biến trên thị trường. Tuy nhiên, có nhiều khoản đầu tư tốt lại là những công ty ít nổi tiếng. Hàng trăm những công ty nhỏ hơn có tiềm năng trở thành những cổ phiếu blue-chip trong tương lai. Trên thực tế, các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ trong lịch sử đã đem lại lợi nhuận lớn hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Tại thị trường chứng khoán Mỹ, từ năm 1926 đến năm 2017, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ ở Mỹ đã tạo ra mức lợi nhuận trung bình 12.1% trong khi chỉ số S&P 500 mang lại lợi nhuận 10.2%.

Điều này không có nghĩa là bạn nên đầu tư tất cả vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Trên thực tế, vẫn có những cổ phiếu blue-chip có hiệu suất vượt xa thị trường chung.

Chống lại sự hấp dẫn của các cổ phiếu Penny

Một số người có suy nghĩ sai lầm rằng các cổ phiếu bị định giá thấp có ít dư địa giảm hơn, từ đó có rủi ro thấp hơn. Tuy nhiên, cho dù cổ phiếu trị giá 1000đ giảm xuống 0đ hay cổ phiếu 100.000đ giảm xuống 0đ thì bạn cũng mất 100% vốn đầu tư ban đầu, vì vậy, cả hai loại cổ phiếu này đều có rủi ro giảm giá tương tự nhau.

Trên thực tế, các cổ phiếu penny có rủi ro cao hơn so với các cổ phiếu có mệnh giá cao, bởi vì các cổ phiếu mệnh giá thấp thường có biến động rất lớn và dễ bị các đội tạo lập thao túng giá.

Đừng quá lo lắng về thuế và phí giao dịch

Đặt thuế và phí giao dịch lên trên những thứ khác có thể dẫn đến các quyết định sai lầm. Việc quá tập trung vào phí và thuế giao dịch có thể cản trở bạn đưa ra các quyết định mua hoặc bán khi cần thiết. Mặc dù bạn nên cố gắng cắt giảm chi phí giao dịch khi đầu tư, nhưng đạt được lợi nhuận và bảo toàn vốn là hai mục tiêu ưu tiên.

Mở tài khoản chứng khoán trong 5 phút