Cổ phiếu là loại tài sản rủi ro cao, phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quản và chủ quan như cung cầu, tâm lý đám đông, tình hình nội tại doanh nghiệp, sự kiện kinh tế, chính trị,… Tuy nhiên, theo thống kê so sánh với các hình thức đầu tư khác, đây vẫn là kênh đầu tư được đánh giá hiệu quả trong dài hạn và là kênh dẫn vốn quan trọng cho nền kinh tế.
Kể từ khi VNIndex tạo đỉnh 1,5xx vào đầu tháng 1/2022 rồi đi ngang tích lũy 3 tháng, đến đầu tháng 4, thị trường chứng khoán Việt Nam đột ngột giảm nhanh và rơi sâu khoảng 25% về vùng 11xx điểm khiến nhiều nhà đầu tư bị thua lỗ nặng.
Trải qua 2 năm uptrend, hầu như nhà đầu tư nào cũng có lãi dẫn sự ngộ nhận trong khả năng đầu tư kiếm tiền dễ dàng. Còn trong giai đoạn hiện tại, VNIndex giảm khoảng 25% và danh mục của nhà đầu tư theo thống kê có mức thua lỗ khá lớn nếu không quản trị rủi ro hiệu quả.
Trải qua nhiều thăng trầm trên thị trường chứng khoán, các chuyên gia cho rằng đây là điều cần thiết để tránh thị trường tăng quá nóng suốt 2 năm vừa qua và cũng là cơ hội để thanh lọc những doanh nghiệp không uy tín và nâng cao trình độ, kĩ năng của nhà đầu tư. Vì vậy, việc quản trị rủi ro và quản trị danh mục sẽ được chú tâm nhiều hơn bao giờ hết.
Kế hoạch đầu tư trong thị trường giảm
Các yếu tố quan trọng cần lưu ý :
Xác định nhóm ngành đi ngược xu hướng thị trường.
Xây dựng danh mục đa dạng, không “để trứng vào 1 rổ” bằng cách lựa chọn cổ phiếu vốn hóa lớn, bluechip thuộc từng nhóm ngành có triển vọng khả quan
Chọn lọc cổ phiếu, để đánh giá khách quan tình hình kinh doanh, uy tín của ban lãnh đạo, chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng cũng như rủi ro hiện hữu
Phân bổ tỉ trọng đầu tư dài hạn từ 70-80% trở lên, ngắn hạn tối đa 20-30%.
Cách kiếm tiền trong thị trường giảm:
Đầu tư vào nhóm cổ phiếu có tính phòng thủ
Tham gia thị trường phái sinh.
Lựa chọn những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt để tham gia cho mục tiêu dài hạn hoặc tích sản đều đặn hàng tháng.
Mở tài khoản chứng khoán VPS – Đồng hành cùng Đầu Tư Từ Đâu để luôn được cập nhật các mã cổ phiếu khỏe nhất thị trường
Thị trường chứng khoán vận động mang tính chu kỳ bởi vòng đời kinh doanh của doanh nghiệp có tính chu kỳ. Do vậy, một chiến lược giao dịch cũng không thể nào phát huy hiệu qua trong tất cả các chu kỳ thị trường mà mỗi chiến lược sẽ có “đất diễn” riêng. Bài viết này sẽ cung cấp góc nhìn mới mẻ để nhà đầu tư có thể ứng dụng ngay vào thực tế điều kiện thị trường hiện tại.
Video hướng dẫn
Thị trường có 3 pha chính, ứng với 3 chiến lược đầu tư.
Pha tăng (Uptrend)
Lúc này thị trường đã bứt phá qua khu vực tích lũy lớn hoặc tăng hơn 20% từ đáy để chính thức bước vào pha tăng. Ở pha tăng thì dòng tiền tham gia sẽ cực kì quyết liệt, giá trị giao dịch liên tục tăng cao hơn.
Nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược Đà tăng (Momentum) để tận dụng tối đa khả năng sinh lãi cao trong ngắn hạn. Lợi nhuận mục tiêu kỳ vọng trung bình 20-25%/deal.
Cổ phiếu MWG có phiên bùng nổ mạnh để bước vào sóng tăng mới sau khi thị trường chung đã có tín hiệu bước vào pha tăng dài hạn cách đây 1 tháng.
Tham gia nhóm Tư vấn của Đầu Tư Từ Đâu (E-Broker) để được admin tư vấn cơ hội đầu tư và điểm mua/điểm bán hiệu quả nhất. Bấm tham gia nhóm TẠI ĐÂY.
Hoặc mở app Zalo, quét mã QR để tham gia nhóm Tư vấn đầu tư miễn phí.
Kết bạn với admin qua Zalo 0981 084 636
Pha tích lũy (Sideway)
Lúc này thị trường vận động trong biên độ có khoảng cách từ đỉnh xuống đáy 10-15%. Ở pha tích lũy dòng tiền tham gia khá yếu ớt và thị trường chứng kiến sự phân hóa mạnh giữa các nhóm cổ phiếu.
Nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược Đà tăng (Momentum) nhưng lợi nhuận mục tiêu kỳ vọng trung bình ở mức 10-15%/deal.
Giai đoạn giữa năm 2019 thị trường vận động trong trạng thái Sideway sau giai đoạn Downtrend vào năm 2018. Thời điểm này chiến lược Đà tăng cũng phát huy được hiệu quả khi bùng nổ mạnh qua khu vực tích lũy.
Lúc này thị trường đã gãy khu vực tích lũy lớn hoặc giảm hơn 20% từ đỉnh để chính thức bước vào pha giảm. Ở pha giảm thì dòng tiền tham gia cực kì yếu ớt, giá trị giao dịch thấp dần và tâm lý nhà đầu tư rất chán nản.
Nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược Đà giảm(Bắt đáy) để tận dụng các con sóng hồi kỹ thuật của thị trường. Lợi nhuận kỳ vọng trung bình khi đánh theo sóng hồi là 15-20%.
Cổ phiếu HPG đầu năm 2019 có pha bật hồi mạnh theo sóng hồi kỹ thuật của thị trường chung trong Downtrend.
Ngoài ra, trong thị trường Downtrend, nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược mua Tích sản doanh nghiệp tốt hoặc chứng chỉ quỹ ETF với giá rẻ để đầu tư dài hạn. Việc tích sản có thể thực hiện đều đặn mỗi tháng, tuy nhiên nếu NĐT muốn mua tích sản với tỷ trọng lớn thì đây được xem là thời điểm vàng bởi trong Downtrend giá cổ phiếu thường được chiết khấu rất hấp dẫn, NĐT theo chiến lược Tích sản hoàn toàn có thể mua với tỷ trọng lớn hơn để giá vốn trung bình ở mức thấp.
Giai đoạn thị trường rơi vào Downtrend vào năm 2018 là cơ hội mua Tích sản tuyệt vời với giá vốn trung bình quanh 12-15, thành quả đến với nhà đầu tư tích sản khi thị trường bước vào Uptrend mạnh giúp giá HPG lên vùng 55.
Tổng kết
TTCK được xem là hàn thử biểu của nền kinh tế hay nói dễ hiểu hơn là chỉ báo dự đoán tình hình kinh doanh của doanh nghiệp và nền kinh tế nói chung trong tương lai. Do vậy, khi TTCK vào downtrend dài hạn cũng là dự đoán nền kinh tế bước vào giai đoạn suy thoái, doanh nghiệp khó tăng trưởng lợi nhuận, nên việc mua theo chiến lược Đà tăng trưởng (kết hợp đà tăng giá và kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp) sẽ khó phát huy hiệu quả. Ngược lại trong Downtrend Nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược mua theo sóng hồi kỹ thuật của cổ phiếu trong ngắn hạn hoặc Đầu tư Tích sản khi cổ phiếu bị định giá thấp.
Mở tài khoản chứng khoán VPS – Đồng hành cùng Đầu Tư Từ Đâu để luôn được cập nhật các mã cổ phiếu khỏe nhất thị trường
Bắt đáy cổ phiếu là kỹ thuật khó, đòi hỏi người tham gia phải chấp nhận rủi ro cao nếu chỉ có ý định trading ngắn hạn. Nếu muốn hạn chế đi rủi ro thì phải có tầm nhìn dài hạn (> 1 năm) khi sẵn sàng chấp nhận những pha rung lắc lớn 15-20% sau khi mua.
Trước khi tìm hiểu về cách bắt đáy cổ phiếu hiệu quả thì nhà đầu tư cần phải chọn được doanh nghiệp tốt, xứng đáng để tham gia bắt đáy. Chúng tôi ưu tiên nhà đầu tư nên chọn doanh nghiệp vốn hóa lớn, đầu ngành, có hiệu quả kinh doanh cao, những sự lựa chọn ưa thích có thể kể tên như: HPG, FPT, MWG, MBB, TCB…
Video hướng dẫn Cách bắt đáy cổ phiếu hiệu quả
Xác định vùng chiết khấu hấp dẫn trong dài hạn để bắt đáy cổ phiếu
Cổ phiếu này trước đó hình thành xu hướng tăng dài hạn rất mạnh mẽ do sự tích cực của kết quả kinh doanh. Tuy nhiên, trong thời gian gần đây giá cổ phiếu giảm rất mạnh qua đó kết thúc xu hướng tăng dài hạn. Mức chiết khẩu được xem là hấp dẫn trong dài hạn là khi cổ phiếu thoái lui 50-70% giá trị so với xu hướng tăng giá trước đó của nó.
Nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ báo Fibonacci Thoái lui để đo lường vùng hỗ trợ tiềm năng của cổ phiếu. Mốc chiết khấu được xem là hấp dẫn là khi giá cổ phiếu về mốc Fibo thoái lui quanh 61.8%.
Đồ thị giá cổ phiếu MBB
Ví dụ cổ phiếu MBB giai đoạn từ năm 2018-2020 xuất hiện 4 vùng mua hợp lý sau khi cổ phiếu này giảm về khu vực Fibonacci thoái lui quanh 50%-61.8%, tức là MBB đã giảm trở lại 50-70% so với nhịp tăng giá trước đó của nó trong năm 2017.
Vùng (1) và (2) chứng kiếm cổ phiếu MBB rơi về vùng Fibo thoái lui là 60%-61.8%.
Vùng (3) và (4) chứng kiến cổ phiếu cú sụp đổ của TTCK do covid bùng phát khiến MBB rơi về vùng thoái lui 61.8%-78.6%.
THAM GIA NHÓM TƯ VẤN trong phiên giao dịch
Tham gia nhóm Tư vấn của Đầu Tư Từ Đâu (E-Broker) để được admin tư vấn cơ hội đầu tư và điểm mua/điểm bán hiệu quả nhất. Bấm tham gia nhóm TẠI ĐÂY.
Hoặc mở app Zalo, quét mã QR để tham gia nhóm Tư vấn đầu tư miễn phí.
Kết bạn với admin qua Zalo 0981 084 636
Bắt đáy cổ phiếu giảm thái quá trong ngắn hạn
Khi đã xác định được cổ phiếu đã chiết khấu về vùng hấp dẫn thì bước tiếp theo chúng ta cần nhìn thấy được giá cổ phiếu giảm rất thái quá trong 1 tháng gần đây. Cụ thể trong vòng 1 tháng gần nhất giá giảm hơn 20% (% tháng < -20%) thì đó là tín hiệu cho thấy cổ phiếu này đang bị bán tháo quá đà, và khi cổ phiếu giảm quá đà như vậy khi hồi phục thì giá cũng tăng rất nhanh.
MBB giai đoạn đầu năm 2020
Thời điểm đầu tháng 4.2020, cổ phiếu MBB đang ở vùng mua hấp dẫn (4) chứng kiến trong 1 tháng vừa qua giá rơi rất sâu xuống mức khiến % tháng thời điểm đó là -30%. Do vậy, MBB đã thỏa mãn tiêu chí về một cổ phiếu tốt đang chiết khấu hấp dẫn cả trong ngắn hạn và dài hạn. Lúc này, nhà đầu tư có thể canh mua khi MBB có phiên hồi phục mạnh vá lại đường trung bình 5 ngày (MA5). Sau thời điểm mua bắt đáy thành công này, giá cổ phiếu MBB tăng 250% chỉ trong vòng 1 năm!
Bắt đáy khi thị trường bước vào downtrend dài hạn
Dù không liên quan đến cổ phiếu nhưng việc thị trường chung đang trong xu hướng giảm dài hạn (Downtrend) là manh mối quan trọng để tín hiệu mua bắt đáy có khả năng thành công cao. Bởi nếu cổ phiếu có tín hiệu mua bắt đáy khi giá chiết khấu hấp dẫn trong dài hạn và ngắn hạn nhưng trong bối cảnh thị trường chung đang trong Uptrend hoặc Sideway thì sự lệch pha này cho thấy vấn đề nằm ở chính cổ phiếu đó chứ không phải do sự mất lý trí của đám đông nhà đầu tư. Những doanh nghiệp tốt có giá hồi rất hiếm khi nào có biểu hiện lệch pha như vậy!
Ví dụ điển hình là cổ phiếu CTD giai đoạn năm 2018-2019 giảm không phanh và gần như không vận động theo thị trường, đặc biệt là thời điểm năm 2019 khi thị trường chung đã vào giai đoạn ổn định (sideway market) thì CTD tiếp tục rơi sâu thêm qua đó gần như mất sạch thành quả tăng giá của những năm 2015-2017. Nếu nhà đầu tư mua vào vì thấy giá đã bị giảm sâu nhưng không quan tâm thị trường chung thì sẽ bị thiệt hại lớn!
Tổng kết
Khủng hoảng kinh tế hay thị trường chứng khoán sụp đổ là cơ hội cho nhà đầu tư dài hạn tích lũy tài sản tốt với giá rẻ, nhịp giảm mạnh đầu năm 2020 do covid là ví dụ điển hình như vậy. Nếu nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận các nhịp điều chỉnh có thể diễn ra khiến cổ phiếu mất 15-20% từ lúc mua để đổi lấy kỳ vọng kiếm lợi nhuận x2, x3 tài sản trong 1-2 năm tới thì chiến lược này quả là công cụ tuyệt vời. Còn nếu nhà đầu tư muốn tận dụng sự hoảng loạn để trading ngắn hạn thì phải tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ 5-7% từ điểm mua mặc dù đây là phương pháp có xác suất thành công khá cao vì nó không thường xuyên xảy ra với các doanh nghiệp tốt và đổi lại nhà đầu tư có thể kỳ vọng kiếm được khoảng lợi nhuận 15-20% khi giá có nhịp hồi mạnh sau đó.
Mở tài khoản chứng khoán VPS – Tham gia cùng Đầu Tư Từ Đâu để luôn được cập nhật các mã cổ phiếu tố nhất thị trường:
